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晨会纪要总结（2021年02月09日）

核心内容概览

本次晨会聚焦A股市场走势、债券市场动态、重要财经资讯、行业及公司动态、湖南经济动态等内容，旨在为投资者提供市场分析与投资建议。

一、市场策略分析

1. 市场表现

• 指数表现：上证指数上涨1.03%，中小板指上涨1.67%，创业板指上涨2.64%。
• 行业板块：有色金属、化工、农林牧渔涨幅居前；综合、非银金融、纺织服装跌幅居前。
• 概念板块：挖掘机指数、化学原料指数、影视指数涨幅居前。
• 市场情绪：两市共计涨停76家，跌停36家，量能明显萎缩，反映节前资金观望情绪浓厚。

2. 资金面情况

• 两市成交额：共计8062亿元，低于前20日均额9717.1亿元。
• 净流入情况：沪深两市净流入158.03亿元，其中沪深300净流入146.53亿元，创业板指净流入46.68亿元。
• 北上资金：沪股通净流入24.64亿元，深股通净流入54.65亿元，合计净流入79.29亿元。
• 融资余额：截至2月5日，融资余额为15177.45亿元，较上一交易日减少103.07亿元。

3. 策略建议

• 短期操作：建议逢低吸纳银行、保险、医药、化工、传媒等板块的优质个股。
• 市场特点：指数虽涨，但个股涨跌幅中位数为0%，整体赚钱效应一般。

二、债券市场综述

• 国债收益率：1年期国债收益率上行0.4bp至2.70%，10年期国债收益率上行2.0bp至3.24%，期限利差走阔2bp至54bp。
• 国开债收益率：1年期国开债收益率下行2.3bp至2.85%，10年期国开债收益率上行2.5bp至3.70%。
• 国债期货：10年期主力合约上涨0.07%，5年期上涨0.03%，2年期上涨0.05%。
• 信用利差：3年期AAA级信用利差上行0.29bp至41.71bp，AA-AAA级等级利差下行0.01bp至68.86bp。

三、重要财经资讯

1. 宏观经济

• 央行操作：2月8日，央行开展1100亿元7天期逆回购操作，净投放100亿元。

2. 政策动态

• 教育政策：教育部等五部门联合发布《关于大力加强中小学线上教育教学资源建设与应用的意见》，推动资源共享与平台建设。
• 房地产政策：深圳建立二手住房成交参考价格发布机制，旨在引导市场理性交易，防控信贷风险。
• 市场监管：市场监管总局对唯品会不正当竞争行为作出300万元行政处罚，规范市场秩序。

四、行业及公司动态

1. 行业动态

• 新能源汽车：乘联会数据显示，1月新能源乘用车批发销量达16.8万辆，同比增长290.6%。主要车企销量增长显著，新势力表现亮眼。
• 影视行业：三部门联合打击春节档电影盗录传播，电影《唐人街探案3》预售票房创国产电影新纪录。
• OLED产业：LGD计划对越南OLED面板工厂追加投资7.5亿美元，推动产能扩张。

2. 公司动态

• 正邦科技：发布2021年股票期权与限制性股票激励计划，旨在提升生猪出栏量，应对疫病挑战。
• 山东玻纤：拟发行不超过6亿元可转债用于年产10万吨玻璃纤维高端制造项目。
• 华扬联众：与腾讯AMS达成战略合作，加速海南离岛免税品线上布局。
• 隆基股份：签订63亿元硅料采购大单，保障多晶硅料供应。

五、湖南经济动态

1. 湘股动态

• 隆平高科：子公司隆平生物引入新洋丰等战略投资者，强化生物技术研发能力。
• 湘佳股份：2021年1月活禽销售量、收入及均价同比大幅增长，主要受益于肉鸡市场行情回暖。
• 蓝思科技：子公司拟投资建设智能终端设备智造一期项目，预计年加工组装智能终端产品10,000万台，增强综合竞争力。

2. 地方政策

• 土地要素保障：湖南省2020年批准用地25.5万亩，供应土地50.2万亩，同比增长7.1%和38.3%。
• 土地管理：推行“净地”出让、弹性供地等措施，土地违法问题数量同比下降60%，提升自然资源监测能力。

六、投资建议与风险提示

1. 行业建议

• 农林牧渔：生猪养殖、动保、饲料板块业绩增速领先，建议关注动保龙头（如生物股份、中牧股份）、宠物食品龙头（如中宠股份、佩蒂股份）以及转基因相关企业（如大北农、隆平高科）。

2. 风险提示

• 生猪养殖：动物疫病、出栏量不及预期、生猪价格下降、原材料价格上涨。
• 玻璃纤维：产能冲击、原材料价格波动。
• 互联网合作：政策监管风险、合作结果不及预期。
• 硅料采购：硅料价格持续上涨、光伏需求下滑。
• 生物技术：虫害及自然灾害、新品种研发和推广不及预期、行业政策风险。
• 活禽销售：原材料价格上涨、动物疫病、肉禽价格下降、食品安全风险。

七、投资评级系统说明

八、免责声明

本报告为财信证券研究发展中心发布，仅供内部客户及员工使用，不构成投资建议。投资者需自行判断并谨慎决策，不承担因此产生的任何责任。报告内容基于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。