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资讯早班车-2022-08-30 总结

一、宏观数据速览

指标	当期值	上期值	同比去年
GDP:不变价:当季同比	0.40%	4.80%	7.90%
制造业PMI	49.00%	50.20%	50.40%
非制造业PMI:商务活动	53.80%	54.70%	53.30%
社会融资规模增量:当月值	7561.00亿元	51797.00亿元	10752.00亿元
CPI:当月同比	2.70%	2.50%	1.00%
PPI:当月同比	4.20%	6.10%	9.00%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	5.70%	6.10%	10.30%
社会消费品零售总额:累计同比	-0.20%	-0.70%	20.70%
出口总值:当月同比	18.00%	17.70%	19.18%
进口总值:当月同比	2.30%	1.00%	28.29%
实际利用外资:当月值	115.70亿美元	245.80亿美元	97.80亿美元
M0(流通中的现金):同比	13.90%	13.80%	6.10%
M1(货币):同比	6.70%	5.80%	4.90%
M2(货币和准货币):同比	12.00%	11.40%	8.30%

核心内容：

• 2022年6月GDP当季同比增速降至0.40%，显著低于前值和去年同期。
• 制造业PMI下滑至49.00%，非制造业PMI略有下降至53.80%。
• CPI当月同比上涨2.70%，PPI当月同比降至4.20%，显示通胀压力有所缓解。
• 社会融资规模增量下降，显示金融体系流动性趋紧。
• 出口增速小幅回升，进口增速显著放缓，显示外部需求有所改善，但内部需求疲软。
• 外资流入减少，显示市场信心不足。
• M0和M2同比增速均高于去年同期，显示货币供应仍保持增长。

二、商品投资参考

综合

• 国务院推出稳经济政策，强调深化“放管服”改革，稳定经济运行。
• 工信部推动电力装备绿色低碳发展，提升煤电机组灵活性。
• 外贸企业反映物流成本高、运价波动大，政策层面已开始关注。
• 欧洲央行警告超常加息可能适得其反，欧盟计划压低电价。
• 韩国认为美国《通胀削减法案》可能违反贸易协定，将考虑诉诸WTO。

金属

• 国际贵金属期货普遍下跌，COMEX黄金和白银分别下跌0.02%和1.07%。
• LME库存数据显示，锡库存创历史新高，铜库存降至两个月低位，镍库存刷新2010年以来新低。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘涨跌不一，动力煤大幅上涨，黑色系多数下跌。
• 国内期货市场对非电需求回升预期增强，市场关注度上升。
• 福建省召开对接会，推动钢材水泥企业与重点建设项目合作。
• 国家能源局推动煤电能效和灵活性标准提升，相关标准修订将在2023年底前完成。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展20亿元逆回购操作，完全对冲到期量。
• 国内债市震荡向暖，利率债收益率下行，地产债整体走弱。

债市综述

• 房地产债多数下跌，部分优质房企债券上涨。
• 中证转债指数和万得可转债等权指数下跌，部分转债跌幅较大。
• 货币市场利率多数下跌，结构性矛盾凸显。
• 美债收益率全线上涨，欧债收益率多数上涨，英国债市因假期休市。

汇市速递

• 在岸人民币兑美元创逾两年新低，夜盘略有反弹。
• 美元指数小幅下跌，非美货币涨跌不一。
• 房地产行业进入磨底阶段，8月降息政策可能推动楼市回暖。
• 美股短期波动，见底信号可能需待美联储货币政策转向。

四、股票市场要闻

国内股市

• A股三大指数低开后反弹，成交量创一个月新低。
• 煤炭、石油股走强，光伏、半导体等赛道股大幅反弹。
• 港股大幅低开后震荡，医药、科技股领跌，教育、煤炭股走强。
• 北向资金连续净买入，光伏和白酒板块受青睐。
• ST奥马、金圆股份等公司因涉嫌违规被立案或采取强制措施。
• 上交所受理中欣晶圆科创板IPO申请，拟募集资金54.7亿元。
• 农业银行上半年业绩稳健，中信证券和京东方A净利润大幅下滑。
• 九安医疗净利润同比大幅增长，显示其业务表现突出。

国际股市

• 热门中概股多数下跌，优信、好未来上涨，唯品会、汽车之家等下跌。
• 韩国对摩根士丹利和美银美林的做空行为展开调查。
• LG能源解决方案与本田成立合资公司，投资44亿美元生产锂电池。
• 苹果将发布新款Apple Watch Pro，富士康为主力供应商。
• 微软明确表示不直接参与造车竞争，专注于服务汽车行业。
• 索尼收购手游开发商Savage Game Studios，拓展移动业务。
• 拼多多第二季度收入和净利润同比大幅增长，显示其业务强劲。

五、总结

核心内容

• 宏观经济：整体增速放缓，但部分指标如出口仍保持增长，政策层面持续发力稳经济。
• 商品市场：金属和能源化工品价格波动较大，动力煤表现强劲，而黑色系商品多数下跌。
• 金融市场：国内债市表现较好，但地产债承压明显；人民币汇率承压下行，美元指数上涨。
• 股票市场：A股和港股整体表现疲软，部分行业和个股受政策利好推动，但多数板块承压。

主要观点

• 国家政策持续支持经济，特别是房地产和制造业领域。
• 国际局势对能源和大宗商品市场影响显著，尤其是天然气和电价问题。
• 外资信心不足，人民币汇率承压，但市场弹性增强。
• 股票市场整体低迷，部分优质企业表现突出，但多数行业面临压力。

关键信息

• 国务院推出稳经济一揽子政策，强调深化“放管服”改革。
• 国内房地产行业进入磨底阶段，政策扶持可能推动回暖。
• 人民币汇率创两年新低，美元指数上涨。
• 韩国对做空行为展开调查，显示市场监管加强。
• LG能源解决方案与本田合作，推动锂电池生产。
• 拼多多业绩强劲，显示其业务增长显著。