20231123-开源证券-北交所策略专题报告_北证标的纳入中证全指样本空间_6只标的背靠857亿元指数基金_11页_3mb

北交所研究团队专题报告总结

核心内容

北交所研究团队发布的专题报告指出，2023年11月17日，中证指数公司宣布将符合条件的北交所证券纳入中证全指指数样本空间，标志着北交所标的正式进入跨市场指数体系，预计将带来大量中证指数基金的被动配置需求。目前，中证1000及中证2000指数基金总规模达到857.44亿元，其中中证1000基金规模为803.11亿元，中证2000基金规模为54.33亿元。

主要观点

• 指数基金配置需求提升：北交所标的纳入中证全指样本空间，有助于提升其在指数基金中的配置比例，尤其是中证1000和中证2000指数基金，预计将带来较大的被动配置需求。
• 锦波生物的潜在配置价值：锦波生物（832982.BJ）作为北交所标的，符合中证1000指数样本筛选条件，其上市以来涨幅达463.97%，日均成交额较高，且已有8只公募基金参与配置，持仓市值达1.03亿元。若按中证1000基金规模的0.1%-0.5%配置，其机构持仓市值将增长8031万元至4.02亿元，实现成倍增长。
• 北交所与沪深市场联动性增强：北交所标的在液冷数据中心、人形机器人等热点板块与沪深市场产生较强联动效应，表明北交所正在逐步融入全国资本市场体系。
• 6只标的有望纳入中证规模指数：包括锦波生物、曙光数创、鼎智科技、诺思兰德、硅烷科技、同力股份在内的6只北交所标的符合中证2000指数样本筛选条件，具备被纳入的可能性。

关键信息

指数基金规模统计

锦波生物概况

• 上市时间：2023年7月20日
• 总市值：187.65亿元（截至2023年11月20日）
• 日均成交额：7,659.43万元
• 2023年前三季度营收：5.17亿元，同比增长105.64%
• 2023年前三季度归母净利润：19,227.47万元，同比增长173.75%
• 机构持仓：8只公募基金合计持仓37.5万股，市值1.03亿元

联动性标的分析

行业热点与联动效应

• 液冷数据中心：2023年1月3日-2月9日，液冷数据中心指数上涨19.46%，曙光数创同期上涨33.24%。
• 人形机器人：2023年5月4日-7月3日，人形机器人指数上涨30.31%，鼎智科技同期上涨110.16%。

风险提示

• 政策变动风险：指数纳入政策可能受到监管变化影响。
• 公司经营风险：标的公司存在业绩波动或经营不善的可能性。
• 宏观经济波动风险：市场整体环境变化可能对指数基金配置产生影响。

附注

本报告由开源证券研究所发布，分析师诸海滨。报告仅限专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者参考使用。报告中所列投资建议及评级仅供参考，不构成投资决策依据。投资者应结合自身情况及独立分析做出决策。