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量化基金周报总结（2026年1月12日）

核心内容概览

本周量化基金整体表现分化，不同策略与类型的基金收益差异显著。以下为各基金类型的表现概要：

指数增强基金表现

• 沪深300指数增强基金：超额收益中位数为 -0.05%，表现相对较好。
• 中证500指数增强基金：超额收益中位数为 -1.77%，表现较差。
• 中证1000指数增强基金：超额收益中位数为 -0.73%，表现中等。
• 其它指数增强基金：收益中位数为 0.28%，表现优于中证500指数增强基金。

绝对收益及主动量化基金表现

• 绝对收益（对冲）类型基金：收益中位数为 -0.11%，表现一般。
• 其它主动量化类型基金：收益中位数为 4.41%，表现较为出色。

其它策略基金表现

• 定增主题基金：收益中位数为 2.91%。
• 提取业绩报酬基金：收益中位数为 2.91%。
• 行业主题轮动基金：收益中位数为 4.48%。
• 多因子类型基金：收益中位数为 5.54%。
• 大数据驱动主动投资基金：收益中位数为 8.19%，表现最佳。

主要观点

• 沪深300指数增强基金表现相对较好，超额收益中位数为 -0.05%，其中表现最好的基金收益达 1.34%，最差为 -1.56%。
• 中证500指数增强基金表现最差，超额收益中位数为 -1.77%，最差收益为 -4.27%。
• 中证1000指数增强基金表现中等，超额收益中位数为 -0.73%，最差为 -2.19%。
• 其它指数增强基金表现优于中证500指数增强基金，收益中位数为 0.28%，最差为 -0.12%。
• 主动量化基金表现最佳，收益中位数为 4.41%，最差为 -1.01%。不同主基准指数的主动量化基金收益差异较大，其中主基准指数为“000852.SH”的基金收益中位数最高（5.86%）。
• 大数据驱动主动投资基金收益中位数为 8.19%，为本周表现最好的基金类型之一，其中最差收益为 1.84%，最好为 18.43%。

关键信息

指数增强基金详情

• 沪深300指数增强基金：共67只，超额收益中位数为 -0.05%，表现最好的基金收益为 1.34%。
• 中证500指数增强基金：共71只，超额收益中位数为 -1.77%，表现最好的基金收益为 -0.34%。
• 中证1000指数增强基金：共46只，超额收益中位数为 -0.73%，表现最好的基金收益为 0.76%。
• 其它指数增强基金：共192只，收益中位数为 0.28%，表现最好的基金收益为 10.27%。

主动量化基金详情

• 主基准指数为“000300.SH”：共61只，收益中位数为 3.96%。
• 主基准指数为“000905.SH”：共46只，收益中位数为 5.37%。
• 主基准指数为“000906.SH”：共33只，收益中位数为 4.45%。
• 主基准指数为“000922.CSI”：共20只，收益中位数为 1.76%。
• 主基准指数为“000985.CSI”：共12只，收益中位数为 4.74%。
• 主基准指数为“000852.SH”：共13只，收益中位数为 5.86%。

其它策略基金详情

• 定增主题基金：共63只，收益中位数为 2.91%，最好收益为 11.70%。
• 提取业绩报酬基金：共136只，收益中位数为 2.91%，最好收益为 20.07%。
• 行业主题轮动基金：共28只，收益中位数为 4.48%，最好收益为 7.57%。
• 多因子类型基金：共12只，收益中位数为 5.54%，最好收益为 6.41%。
• 大数据驱动主动投资基金：共5只，收益中位数为 8.19%，最好收益为 18.43%。
• 大数据被动型基金：共22只，收益中位数为 8.47%，最好收益为 10.41%。

风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来。
• 本文基于公开信息进行客观分析，不构成基金评级和基金推荐。

分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：
  • 电话：010-8092-7631
  • 邮箱：wujunpeng@chinastock.com.cn
  • 分析师登记编码：S0130517090001

附图说明

• 图1至图6展示了沪深300、中证500、中证1000指数增强基金的收益中位数及股指期货基差情况，可用于辅助分析基金表现与市场趋势的关系。

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