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2018年10月30日策略日报总结

核心内容概述

本报告总结了2018年10月29日A股及全球市场的表现，包括股市、融资融券、利率、汇率及大宗商品等关键指标。同时，还分析了市场资金动向和宏观经济动向，提出了投资建议与风险提示。

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主要观点

1. A股市场表现

• 大盘调整：上证综指昨日大幅回落，下跌56点，跌幅2.18%，收于2542点。量能收缩，大单资金净流出近93亿元，技术指标再度走坏，显示市场仍处调整阶段。
• 板块表现：仅ST板块和二维码识别板块小幅上涨，其余板块全线下跌。其中，白酒板块跌幅最大，超6.4%，出现跌停潮。
• 个股表现：A股市场涨跌幅前五中，民生控股、天风证券等涨幅较大；雪莱特、乐视网等跌幅居前，部分个股跌幅超9%。
• 市场信心：中国平安发布回购方案，拟回购不超过10%的总股本，涉及资金可能超1000亿元，显示公司对自身经营和市场前景的信心，提振市场情绪。

2. 融资融券情况

• 融资余额：10月26日，A股融资余额为7642.22亿元，环比减少16.18亿元。
• 融券余额：环比减少19.43亿元，融资余额减融券余额为7564.77亿元，环比减少12.93亿元。
• 港通资金：沪股通与深股通当日净买入27.88亿元，累计净买入5727.01亿元。

3. 利率情况

• SHIBOR利率：隔夜利率为1.85%，环比下降21.50BP；一周利率为2.61%，环比下降0.90BP。
• 质押式回购利率：隔夜利率为1.86%，环比下降19.70BP；一周利率为2.65%，环比下降0.35BP。
• 国债收益率：10年期国债收益率大幅下行3BP，逼近3.50%，创近3个月新低。

4. 海外市场表现

• 美股下跌：道琼斯指数下跌0.99%，纳斯达克下跌1.63%，标普500下跌0.66%。
• 欧股上涨：伦敦金融时报100指数、法国DAX指数、巴黎CAC40指数均上涨。
• 亚太市场：恒生指数上涨0.38%，日经225指数表现不一。

5. 汇率情况

• 美元上涨：美元指数上涨0.29%，报96.69。
• 人民币贬值：人民币兑美元即期汇率报6.96元，贬值0.12%；中间价报6.94，升值0.19%。

6. 大宗商品表现

• 黄金下跌：COMEX8月黄金期货下跌0.34%，报1231.20美元/盎司。
• 原油下跌：WTI7月原油期货下跌1.38%，报66.69美元/桶；布伦特原油期货价格下跌。
• 铜价下跌：COMEX铜期货下跌1.35%，报2.71美元/磅。

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关键信息

市场指数评级

• 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%
• 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间
• 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%

行业指数评级

• 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%
• 标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间
• 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%

公司股票评级

• 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%
• 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间
• 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间
• 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间
• 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%

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风险提示

• 本报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告所依据的信息可能存在不准确或不完整之处。
• 投资者应谨慎选择合法机构，注意防范非法证券活动。

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附注说明

• 分析师信息：胡少华（执业证书编号：S0630516090002），李沛（联系方式：电话021-20333403，邮箱lp@longone.com.cn）
• 免责条款：报告基于公开资料及研究员判断，东海证券不承担由此产生的法律责任。
• 报告归属：本报告版权归属东海证券股份有限公司，未经许可不得复制、引用或传播。
• 资格说明：东海证券具备证券投资咨询业务资格，提醒投资者选择合法机构。

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市场展望

• A股市场短期内仍可能震荡整理，但若外盘压力缓解，或有反弹机会。
• 融资融券资金流出，显示市场情绪偏谨慎。
• 美股下跌可能对A股形成一定影响，但国内政策支持（如中国平安回购）或有助于稳定市场。
• 利率下行及国债收益率走低，可能对市场形成支撑，但需关注后续政策动向。
• 人民币贬值压力存在，可能对出口相关行业有利，但对进口企业不利。