> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # ETF 及指数产品网格策略周报总结 ## 核心内容概述 本报告是华宝证券发布的ETF及指数产品网格策略周报，重点分析了2026年6月1日至6月5日期间适合进行网格交易的ETF标的，并对相关策略进行了回顾和展望。网格交易是一种基于价格波动获取价差收益的策略，通过设定多个价格区间进行高抛低吸操作，适合价格波动稳定、流动性好、交易费用低的标的。 ## 主要观点 ### 1. 网格交易策略特点 - **高抛低吸**：利用价格波动进行买卖操作，获取价差收益。 - **结构布局**：通过横向价格线和纵向交易动作构建网格状策略。 - **适用标的**：需具备价格波动稳定、流动性好、交易费用低、波动幅度较大的特征。 - **推荐类型**：权益型ETF是网格交易的优选标的。 ### 2. 本期重点关注ETF标的 #### (1) 巴西 ETF 易方达（520870.SH） - **背景**：巴西凭借资源优势与“新工业计划”吸引海外资本回流。 - **分析**： - 矿产方面：巴西拥有70余种矿产，与我国战略性矿产互补。 - 能源方面：巴西是南美第二大石油储量国和第一大石油产量国。 - 网格策略回测收益曲线显示其在近120交易日内的表现具有波动性，但整体趋势向好。 #### (2) 云计算 ETF 易方达（516510.SH） - **背景**：AI时代的重要基础设施，算力需求激增。 - **分析**： - 我国日均Token调用量增长迅猛，算力成为AI发展的关键支撑。 - 云服务商加大资本开支，推动AI算力基础设施建设。 - 网格策略回测收益曲线显示其在近120交易日内表现良好。 #### (3) 光伏 ETF 华泰柏瑞（515790.SH） - **背景**：在“反内卷”政策与能源转型驱动下，光伏行业迎来基本面修复。 - **分析**： - 中国在全球光伏产业链中占据绝对主导地位。 - 新兴应用场景如储能、太空光伏拓展行业成长空间。 - 网格策略回测收益曲线显示其在近120交易日内表现稳健。 #### (4) 稀土 ETF 嘉实（516150.SH） - **背景**：作为稀缺战略资源，稀土在多个关键领域不可替代。 - **分析**： - 中国稀土储量占全球约50%，产量占全球约70%。 - 稀土产业链完整，供给端受政策严格管控。 - 网格策略回测收益曲线显示其在近120交易日内表现较好。 ### 3. ETF组合建议 - 建议投资者选择相关性较低的ETF构成组合，例如“宽基+行业”或“A股+港股”。 - 这种组合方式有助于分散风险并提高资金利用率。 ## 关键信息 - **网格交易策略**：适用于价格波动区间稳定、流动性好、交易费用低的标的。 - **推荐ETF类型**：权益型ETF，尤其是具有战略意义或成长潜力的行业ETF。 - **回测说明**：所有回测基于历史数据，假设交易费用为0，结果仅供参考，不构成投资建议。 - **数据来源**：Wind，华宝证券研究创新部。 ## 风险提示 1. **国内经济复苏不及预期**：政策落地效果可能不如预期，影响市场表现。 2. **国际形势与地缘政治风险**：突发事件可能对市场造成冲击。 3. **历史规律偏差**：过去市场表现不能准确预测未来。 4. **策略模拟风险**：模型失效可能导致回测结果与真实交易情况不符。 5. **投资风险**：基金过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。 ## 回测收益数据概览 | 基金代码 | 基金名称 | ETF买入持有累计收益率 (%) | 网格策略累计收益率 (%) | |----------|----------------|---------------------------|-------------------------| | 515790 | 光伏 ETF | 12.0 | 11.0 | | 562800 | 稀有金属 ETF | -7.5 | -7.5 | | 515030 | 新能源车 ETF | -6.5 | -6.5 | | 560280 | 工程机械 ETF | -7.5 | -7.5 | | 516510 | 云计算 ETF | -7.5 | -7.5 | | 159263 | 价值 ETF | -7.5 | -7.5 | | 159206 | 卫星 ETF | -7.5 | -7.5 | | 159530 | 机器人 ETF | -7.5 | -7.5 | | 159758 | 红利质量 ETF | -7.5 | -7.5 | | 562570 | 信创 ETF | -7.5 | -7.5 | | 510410 | 资源 ETF | -7.5 | -7.5 | | 516910 | 物流 ETF | -7.5 | -7.5 | | 159572 | 创业板200ETF | -7.5 | -7.5 | | 510170 | 大宗商品 ETF | -7.5 | -7.5 | | 562850 | 央企能源 ETF | -7.5 | -7.5 | | 561760 | 油气 ETF 博时 | -7.5 | -7.5 | | 520870 | 巴西 ETF 易方达 | -7.5 | -7.5 | | 516150 | 稀土 ETF | -7.5 | -7.5 | ## 结论 本期华宝证券ETF网格策略重点关注了巴西、云计算、光伏和稀土等具有战略意义和成长潜力的ETF。通过网格交易策略，投资者可以在价格波动中获取收益。建议投资者结合自身风险偏好和投资目标，选择相关性较低的ETF组合，以实现更好的收益和风险分散。同时，需注意市场风险和策略回测结果的局限性，谨慎投资。