20260120-新永安国际证券-证券早晨快讯_16页_3mb

报告摘要

港股盘前分析总结

核心内容概览

港股市场在近期出现跳空下跌，其中恒生指数收跌1.05%至26563.9点，恒生科技指数下跌1.24%，恒生中国企业指数下跌0.94%。大市成交额为2256.885亿港元。与之形成对比的是，A股市场走势相对顽强，上证指数上涨0.29%至4114点，深证成指微涨0.09%，而创业板指则下跌0.7%。

主要观点

市场情绪：港股整体表现疲软，而A股相对坚挺，显示市场对中美关系及全球贸易局势的担忧有所缓解。
行业动态：医药股全面下跌，工业股表现强劲，显示市场对特定行业的偏好有所变化。
国际局势：美欧围绕格陵兰岛的争端升级，法国总统马克龙寻求动用欧盟的反胁迫工具以应对美国的关税威胁，德国总理态度较为谨慎，而英国首相批评特朗普的关税威胁。
日本政治：日本首相高市早苗确认提前举行选举，承诺将食品消费税降至零并实施两年，以巩固执政党在众议院的微弱多数优势。
美元走势：美元在本周面临压力，高盛认为特朗普的关税政策可能引发新一轮资金从美国资产撤离。

关键信息

主要市场指数：
- 恒生指数：收跌1.05%，年内涨3.64%
- 国企指数：收跌0.94%，年内涨2.48%
- 恒生科技指数：收跌1.24%，年内涨4.24%
- 上证指数：收涨0.29%，年内涨3.66%
- 深证成指：收涨0.09%，年内涨5.69%
- 沪深300：收涨0.05%，年内涨2.26%
- 道琼斯：收跌0.17%，年内涨2.70%
- 纳斯达克：收跌0.06%，年内涨1.18%
- 标普500：收跌0.06%，年内涨1.38%
- 德国DAX：收跌1.34%，年内涨1.91%
- 法国CAC：收跌1.78%，年内跌0.46%
- 英国富时100：收跌0.39%，年内涨2.66%
主要商品及外汇指数：
- 纽约期油：上涨0.42%，年内涨3.33%
- 纽约期金：下跌0.61%，年内涨7.75%
- 伦敦期铜：上涨1.27%，年内涨4.37%
- 伦敦期铝：上涨0.78%，年内涨5.44%
- 大豆：上涨0.44%，年内涨0.98%
- 玉米：上涨1.06%，年内跌3.52%
- 美汇指数：持平，年内涨0.79%
- 美元/人民币：下跌0.16%，年内涨0.27%
- 欧罗/美元：下跌0.15%，年内跌1.00%
- 日圆/美元：上涨0.26%，年内跌0.66%
技术走势：
- 恒生指数收盘价：26563.90
- 支持位：26220
- 阻力位：26850
- 20天平均线：26181.71
- 50天平均线：26075.55
- 200天平均线：24868.59
- 14天强弱指数：60.87
即将上市新股：
- 9611 龙旗科技：截止认购日1月19日，上市日期1月22日，发售价31.00港元，每手股数100
- 1768 鸣鸣很忙：截止认购日1月23日，上市日期1月28日，发售价236.60港元，每手股数100

新股资讯

鸣鸣很忙（1768）：
- 招股入场费23898.62元
- 预计下周三（1月28日）挂牌
- 公司为内地连锁零食商，截至2025年9月底共有1.95万间门店，其中23间为自营店
- 首三季盈利按年增长2.2倍至15.6亿元，收入达463.7亿元
- 联席保荐人为高盛及华泰国际
牧原食品：
- 已通过港交所上市聆讯，计划在2月上市
- 拟集资最多117亿元，用于扩大商业版图、研发投入及营运资金
- 摩根士丹利、中信证券及高盛担任联席保荐人
诚益生物：
- 向港交所主板提交上市申请，需补充股权架构及返程并购的合规性
- 成立于2018年，致力于研发口服小分子药物
上海富友支付服务：
- 向联交所递交上市申请，由中信证券及申万宏源香港担任联席保荐人
- 2024年纯利8406.5万元，按年减少9.77%
- 公司计划用于增强产品组合、投资技术平台及扩展支付网络

财经要闻

美欧贸易争端：特朗普宣布对欧洲八国加征关税，引发欧盟考虑反制，法国总统马克龙寻求动用反胁迫工具，德国财政部长称特朗普已触及欧洲红线
日本提前选举：高市早苗承诺将食品消费税降至零并实施两年，以巩固执政党优势
美光科技：AI热潮导致内存芯片短缺，美光、SK海力士及三星电子股价上涨
IMF全球经济预期：小幅上调全球经济增长预期至3.3%，但警告AI泡沫及贸易紧张局势仍是风险
德国电动车补贴：将30亿欧元补贴向所有制造商开放，包括中国品牌

公司新闻

阿里巴巴-W（9988）：
- 投资的AI初创公司月之暗面完成新一轮集资，估值达48亿美元
- 市场对中国AI IPO候选公司兴趣激增
小米集团-W（1810）：
- 回购400万股，每股最高价36.52元，累计回购约1.88亿股
兖矿能源（1171）：
- 去年商品煤销量增长5.59%，达4420万吨
中铝集团（2600）：
- 支持力拓并购嘉能可计划，可能接受持股摊薄，但要求补偿
广发证券（1776）：
- 发行第一期次级债券，筹得17.2亿元，票息2%
复宏汉霖（2696）：
- 1.83亿转换H股获批准上市，H股占比升至63.68%
新世界发展（17）：
- 股价连续三日上涨达四成，分析师猜测可能进行资产交易
瑞安房地产（272）：
- 发行3亿美元优先票据，年息9.75%，用于支付及再融资
香港宽频（1310）：
- 与启明星辰合作拓展网络安全产品“专线卫士”市场

中美一周主要经济数据

美国：
- 净TIC流量总计（11月）：$212.0b
- 长期净TIC流量（11月）：$220.2b
- 工业产值（12月）：0.4%
- 设备使用率（12月）：76.3%
- 周度MBA抵押贷款申请指数（1月）：未公布
- 建筑开支（10月）：未公布
- 待定住宅销售量（12月）：未公布
- GDP环比折合年率（三季度第三次）：未公布
- 个人消费（三季度第三次）：未公布
- GDP价格指数（三季度第三次）：未公布
- 核心PCE价格指数季环比（三季度第三次）：未公布
- 周度首次申领失业救济人数（1月）：未公布
- 持续领取失业救济人数（1月）：未公布
- 个人收入环比（11月）：未公布
- 个人支出环比（11月）：未公布
- PCE价格指数同比（11月）：未公布
- 核心PCE价格指数月环比（11月）：未公布
- 核心PCE价格指数同比（11月）：未公布
- 标普全球-美国制造业PMI（1月初值）：未公布
- 标普全球-美国服务业PMI（1月初值）：未公布
- 标普全球-美国综合PMI（1月初值）：未公布
- 世界大型企业研究会领先指数环比（12月）：未公布
- 密歇根大学消费者信心指数（1月最终值）：未公布
中国：
- GDP同比（四季度）：4.5%
- GDP年迄今同比（四季度）：5.0%
- 社会消费品零售总额同比（12月）：0.9%
- 社会消费品零售（12月）：3.7%
- 工业增加值同比（12月）：5.2%
- 工业增加值年迄今同比（12月）：5.9%
- 固定资产除农村年迄今同比（12月）：-3.8%