20250718-英大证券-金点策略晨报_有业绩的题材股获得资金青睐_5页_502kb

报告总结：金点策略晨报 2025年7月18日

市场表现

周四沪深三大指数集体上涨，深成指和创业板表现强劲，涨幅分别为1.43%和1.76%。沪指受金融股拖累表现欠佳，涨幅仅0.37%。板块方面，医药股如创新药、生物制品等受到政策提振和业绩催化而领涨；科技股如CPO概念、人形机器人等因业绩预增和AI算力需求上涨；航天航空股因政策支持和地缘风险走强。个股涨多跌少，市场成交额增加，反映积极情绪。

核心观点

分析师惠祥凤强调，当前市场上涨不是无序炒作，而是资金基于业绩确定性的价值再发现。该观点指出，持续获资金青睐的题材股背后有扎实的业绩支撑，包括半年报预增、行业景气度上行和政策红利释放。同时，需关注即将召开的重要会议可能带来的宏观经济政策调整，如财政和货币工具运用以支持基础设施、科技创新等领域。此外，中报行情虽验证了业绩超预期的重点，但随着业绩预披露收官，炒作力度可能边际递减。

投资建议

投资者应择机布局以下方向：

1. 科技创新：重点投资机器人、人工智能、半导体等行业，需谨慎选择具有基本面支撑的标的，规避高估值品种。
2. 反内卷：关注光伏、储能、新能源汽车、建材等产业，受益于产业升级和需求复苏。
3. 消费升级：优先考虑医药创新、智能家居、跨境电商等领域，顺应政策导向和消费升级趋势。
4. 中报业绩超预期：近期市场验证中报超预期行情，但需注意业绩兑现率变化，适时调整仓位。

风险提示

市场存在局部轮动和业绩不确定性风险，资金需关注指数震荡和国际地缘因素。投资者应独立评估风险，避免依赖单一分析，责任自负。