20170907-辉立证券-Singapore_Morning_Note_12页_1mb

报告摘要

文档总结

核心内容

该文档是一份由辉立证券集团（Phillip Securities Group）发布的市场观察与研究报告，涵盖新加坡及全球多个市场的表现、经济数据、企业盈利情况以及投资建议等内容。文档提供了多个市场指数、股票表现、汇率、债券收益率、大宗商品价格和新加坡公司股息信息，还包含了一周的市场展望网络研讨会信息及经济日历。

主要观点

市场波动：8月市场因朝鲜导弹发射事件而波动，整体呈现风险规避倾向，信用利差扩大，收益率下降。中国股市继续上涨，受大型科技公司推动，同时美元走弱。
政治影响：特朗普威胁关闭政府以施压国会为边境墙提供资金，对市场情绪产生影响。
企业动态：
- Jadason Enterprises Ltd 对其在《海峡时报》上的报道进行了澄清，指出其面临的劳动力短缺和零部件延迟是行业常态。
- Mermaid Maritime Public Company Ltd 获得了价值1200万美元的三个海底合同。
- Ipco International Ltd 预计在2018年第一季度报告净亏损，主要由于外币子公司的影响。
股票表现：
- 新加坡股市的Top Gainers和Top Losers分别列出，其中一些公司如Meghmani Organics和Isetan Singapore表现突出。
- 一些公司如DBS Group Holdings Ltd和United Overseas Bank Ltd的交易量较高，是市场活跃股。
市场指数：
- 新加坡海峡时报指数（FSSTI）及各行业指数均有波动，部分指数如FTSE ST Financial和FTSE ST Real Estate下跌，而FTSE ST Industrials和FTSE ST Telecommunicate略有上涨。
汇率波动：主要货币如日元、韩元、人民币等均出现小幅波动，其中美元对新加坡元汇率有所上升。
债券市场：新加坡、美国、日本、英国等国家的10年期国债收益率有所下降，部分国家如德国出现上升。
大宗商品：布伦特原油价格略有下跌，黄金价格微涨，铜价上涨，棕榈油价格显著下跌。
股息信息：新加坡部分公司如XMH Holdings和Genting (HK)在9月发布了股息信息，部分公司如Jackspeed Corp和Asian Pay TV发布了最终股息。
投资建议：辉立证券对部分公司发布了评级，如DBS和OCBC的评级为Neutral，SGX为Accumulate，部分公司如Singapore O&G Ltd和Health Management International建议Buy。

关键信息

市场指数

FTSE ST Straits Time: 3,232.5，下跌0.6%
FTSE ST Financial: 923.1，下跌1.0%
FTSE ST Real Estate: 830.4，下跌1.0%
FTSE ST Industrials: 804.3，上涨0.1%
FTSE ST Consumer Service: 735.5，下跌0.5%
FTSE ST Telecommunicate: 929.5，上涨0.2%
FTSE ST Oil & Gas: 345.9，上涨0.2%
FTSE ST Consumer Good: 512.5，下跌0.4%
FTSE ST Utilities: 377.0，上涨0.1%
FTSE ST Healthcare: 1,171.6，下跌1.2%
FTSE ST Technology: 243.8，下跌0.2%
FTSE ST Basic Material: 96.1，上涨1.3%
FTSE ST Mid-Cap: 729.8，下跌0.6%
FTSE ST Catalyst: 447.1，下跌0.3%

市场动态

Top Gainers（市值大于1亿美元）：
- MYP: S$0.156，上涨8.3%
- Meghmani Organics: S$0.790，上涨6.8%
- Intl Healthway: S$0.095，上涨5.6%
- Unusual Ltd: S$0.495，上涨4.2%
- World Class Global: S$0.250，上涨4.2%
- CNMC Goldmine: S$0.300，上涨3.4%
Top Losers（市值大于1亿美元）：
- Isetan Singapore: S$4.000，下跌4.8%
- Cache Logistics Trust: S$0.815，下跌4.7%
- Yongnam: S$0.280，下跌3.4%
- iFast Corp: S$0.855，下跌3.4%
- Sinostar PEC: S$0.181，下跌3.2%
- Zhongmin Baihui: S$0.970，下跌3.0%

股息信息

9月17日：
- XMH Holdings: 发放季度股息，金额为0.005 SGD，收益率为1.79%
- CDW Holding: 发放中期股息，金额为0.005 SGD，收益率为5.51%
- Lung Kee: 发放中期股息，金额为0.120 SGD，收益率为6.39%
- Genting (HK): 发放中期股息，金额为0.010 SGD，收益率为3.64%
9月20日：
- Sin Heng Heavy: 发放最终股息，金额为0.015 SGD，收益率为3.95%
- Asian Pay TV: 发放季度股息，金额为0.016 SGD，收益率为11.50%

经济日历

新加坡：
- 8月31日：非油国内出口同比上涨8.5%
- 9月1日：零售销售同比上涨1.9%
- 9月4日：采购经理指数（PMI）为51.0p
- 9月11日：采购经理指数（PMI）为51.2p
- 9月13日：采购经理指数（PMI）为51.8p
美国：
- 8月31日：非农就业数据为209K
- 9月1日：个人收入上涨0.0%
- 9月1日：失业率4.3%
- 9月1日：GDP年化增长率为2.6%
- 9月1日：个人消费支出（PCE）上涨0.1%
- 9月1日：制造业PMI为52.5p
- 9月1日：制造业PMI为52.6p
- 9月1日：制造业PMI为52.8p
- 9月1日：芝加哥采购经理指数为58.9p
- 9月1日：ISM制造业指数为56.3p

投资建议

Consumer Goods：
- Fraser & Neave: 评级为Neutral，目标价为2.520 SGD
- Sheng Siong: 评级为Accumulate，目标价为1.060 SGD
- Old Chang Kee: 评级为Buy，目标价为0.980 SGD
- Thai Beverage: 评级为Accumulate，目标价为1.050 SGD
Banking & Finance：
- DBS: 评级为Reduce，目标价为17.920 SGD
- OCBC: 评级为Neutral，目标价为10.810 SGD
- SGX: 评级为Accumulate，目标价为7.630 SGD
- UOB: 评级为Reduce，目标价为20.180 SGD
- Sing Investments & Finance Ltd: 评级为Accumulate，目标价为1.670 SGD
- iFAST Corporation Ltd: 评级为Accumulate，目标价为1.100 SGD
Healthcare：
- Raffles Medical: 评级为Neutral，目标价为1.270 SGD
- Q&M Dental: 评级为Neutral，目标价为0.610 SGD
- Singapore O&G Ltd: 评级为Buy，目标价为0.650 SGD
- Health Management International: 评级为Buy，目标价为0.830 SGD
Real Estate：
- CapitaLand Limited: 评级为Accumulate，目标价为4.190 SGD
- Chip Eng Seng Corporation Ltd: 评级为Buy，目标价为0.900 SGD
- Sinarmas Land: 评级为Buy，目标价为0.730 SGD
- Ho Bee Land: 评级为Accumulate，目标价为2.980 SGD
- Hock Lian Seng Holdings: 评级为Accumulate，目标价为0.570 SGD
- City Developments Ltd: 评级为Accumulate，目标价为12.100 SGD
- Centurion Corporation Ltd: 评级为Accumulate，目标价为0.590 SGD
- UOL Group Ltd: 评级为Accumulate，目标价为8.930 SGD
- Banyan Tree Holdings: 评级为Buy，目标价为0.740 SGD
Investment Trusts：
- Cache Logistics Trust: 评级为Neutral，目标价为0.860 SGD
- Capitalland Commercial Trust: 评级为Accumulate，目标价为1.800 SGD
- CapitaLand Retail China Trust: 评级为Neutral，目标价为1.640 SGD
- First REIT: 评级为Neutral，目标价为1.320 SGD
- Fraser Centrepoint Trust: 评级为Neutral，目标价为2.140 SGD
- Keppel DC REIT: 评级为Neutral，目标价为1.280 SGD
- Soilbuild Business Space REIT: 评级为Neutral，目标价为0.730 SGD
- Mapletree Industrial Trust: 评级为Accumulate，目标价为1.980 SGD
- CapitaLand Mall Trust: 评级为Neutral，目标价为2.01 SGD
- Ascendas REIT: 评级为Accumulate，目标价为2.860 SGD
Industrials：
- 800 Super Holdings: 评级为Buy，目标价为1.530 SGD
- Cogent Holdings: 评级为Buy，目标价为1.120 SGD
- Nam Lee Pressed Metal Industries: 评级为Buy，目标价为0.510 SGD
Conglomerate：
- Sembcorp Industries Ltd: 评级为Accumulate，目标价为3.500 SGD
Materials：
- CNMC Goldmine Holdings Ltd: 评级为Neutral，目标价为0.290 SGD
- Geo Energy Resources Ltd: 评级为Buy，目标价为0.450 SGD