20160612-东兴证券-计算机行业周报_建议关注智能家居主题投资机会_15页_1mb

报告摘要

计算机行业周报总结（2016.6.6-2016.6.8）

核心观点

本周计算机行业整体上涨0.31%，涨幅在申万所有板块中处于中游水平。行业热点聚焦于智能家居，主要受到玛丽·米克2016年《互联网趋势》报告中对亚马逊Echo语音识别能力的推崇影响。报告指出，语音识别在家庭场景中的使用占比高达43%，推动了各厂商在语音交互领域的布局。随着技术的不断成熟，语音识别准确率持续提升。亚马逊通过并购与自主研发已掌握核心技术，采用非线性排列的远程麦克风阵列（7个麦克风），使其Echo具备更强的听力能力。

预计2015至2019年，物联化智能家居出货量年复合增长率（CAGR）将达67%，2019年预计总量为1.8亿台。因此，建议投资者关注以下标的：

音响硬件：国光电器、歌尔声学
具有音响业务的芯片：中颖电子、景嘉微

投资策略及组合

本周投资组合收益为-1.53%，低于行业指数0.31%的涨幅，跑输1.84个百分点。组合中海立美达和绿盟科技表现较差，分别下跌2.04%和2.97%。当前组合整体风格偏向防御，缺乏市场关注度高的主题概念，因此在震荡行情中表现偏弱。

后市看好当前组合，包括卫宁健康、海立美达、绿盟科技、世纪瑞尔，每只股票权重均为25%。

市场回顾

板块表现

本周计算机板块微涨0.31%，涨幅位居中游。
板块内76只股票下跌，61只股票上涨。
涨幅前五的公司为：恒泰实达（+33.08%）、维宏股份（+14.03%）、中电广通（+11.86%）、科大讯飞（+9.55%）、恒华科技（+9.23%）。
涨跌幅后五的公司为：神思电子（-7.17%）、长亮科技（-6.78%）、久远银海（-5.69%）、银之杰（-5.1%）、聚龙股份（-5.06%）。

行业动态

微软宣布HoloLens为MR设备
- HoloLens是混合现实（MR）设备，与AR/VR设备不同。
- 微软开放Windows Holographic平台，支持各类设备接入。
- 已实现HoloLens与HTC Vive之间的Skype通信。
微软加速向云计算转型
- 面对传统软件业务萎缩，微软董事会考虑重组销售团队，加速向云计算转型。
- 云计算业务（如Azure）增长迅猛，但目前仅占营收的约6.2%。
- 董事会希望更快推进云计算战略，以避免重蹈AT&T的覆辙。
航天科工突破国产化计算机轻量级虚拟化技术
- 706所成功迁移轻量级虚拟化平台至国产化计算机。
- 该技术可适配飞腾、龙芯等国产处理器，提升系统稳定性。
- 推动构建安全可控的云计算平台，助力信息安全保障。
中国电信启动2016年核心路由集采
- 要求投标产品支持100GE、10GE接口，具备高容量和热插拔能力。
- 技术指标严格，涵盖IPv6、BGP4+、ISISv6等协议。
4G网络服务质量标准升级
- 户外4G覆盖率要求从95%提升至99%。
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Intel停止研发笔记本无线充电技术
- 无线充电技术进展缓慢，决定停止自主研发。
- 仍会与厂商合作认证无线充电解决方案。
AWS新增130万台服务器，提升云计算能力
- AWS新增数据中心容量，提升计算效率。
- 报告预计全球云计算能力将占全球总体计算能力的65%。