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棕榈油期货日报总结

1. 期货市场概述

1.1 合约行情

• 棕榈油主力合约 p2605：当日走势为日内走强后震荡回落，最终收于 8368元/吨，较上一日收盘价上涨 26元/吨（涨幅 0.31%）。
• 成交量：455,669手，较上一日减少 4.98万手。
• 持仓量：434,752手，较上一日减少 0.29万手。

1.2 品种价格

• 棕榈油12个合约：涨跌不一，总成交量为 523,114手，总持仓量为 570,135手，较上一日减少 1.83万手。
• 各合约表现：
  • p2601：收盘价 8,358元/吨，较前结算价下跌 34元/吨，成交量 52,129手，持仓量 74,099手，减仓 16,569手。
  • p2602：收盘价 8,356元/吨，较前结算价下跌 22元/吨，成交量 3,652手，持仓量 9,629手，增仓 133手。
  • p2603：收盘价 8,388元/吨，较前结算价上涨 8元/吨，成交量 834手，持仓量 3,877手，增仓 157手。
  • p2604：收盘价 8,416元/吨，较前结算价上涨 36元/吨，成交量 117手，持仓量 1,085手，减仓 8手。
  • p2605：收盘价 8,368元/吨，较前结算价上涨 38元/吨，成交量 455,669手，持仓量 434,752手，减仓 2,929手。
  • p2606：收盘价 8,332元/吨，较前结算价上涨 48元/吨，成交量 40手，持仓量 132手，增仓 1手。
  • p2607：收盘价 8,356元/吨，较前结算价上涨 102元/吨，成交量 8手，持仓量 122手，增仓 0手。
  • p2608：收盘价 8,280元/吨，较前结算价上涨 52元/吨，成交量 11手，持仓量 87手，减仓 3手。
  • p2609：收盘价 8,280元/吨，较前结算价上涨 52元/吨，成交量 10,572手，持仓量 46,180手，增仓 928手。
  • p2610：收盘价 8,274元/吨，较前结算价上涨 30元/吨，成交量 64手，持仓量 106手，减仓 22手。
  • p2611：收盘价 8,308元/吨，较前结算价上涨 84元/吨，成交量 14手，持仓量 57手，减仓 3手。
  • p2612：收盘价 8,276元/吨，较前结算价上涨 44元/吨，成交量 4手，持仓量 9手，增仓 1手。

1.3 关联行情

• 马来西亚BMD棕榈油主力03合约：当日震荡收涨，报收于 3979林吉特/吨，较上一日收盘价上涨 0.35%。

2. 现货市场动态

2.1 现货价格与基差

• 国内24度棕榈油现货均价：8463元/吨，较上一日上涨 15元/吨。
• 基差：整体走弱，表明期货价格与现货价格之间的差距扩大。

2.2 注册仓单

• 当日注册仓单数量：946手，较上一日减少 4手。
• 仓单季节图：显示棕榈油仓单数量随季节变化的趋势。

2.3 进口利润

• 进口棕榈油利润：仍为倒挂状态，亏损较上一日加深，表明进口成本高于现货价格。

3. 产业资讯

• 印尼10月毛棕榈油出口量：280万吨，同比下降约 3%。
• 印尼10月毛棕榈油产量：435万吨，环比增加 10.69%。
• 印尼前10月累计产量：同比增长约 10%。
• 印尼10月末库存：233万吨，环比下降 10%。

4. 行情展望

• 当前市场格局：产地供应充足，需求偏弱，库存压力较大。
• 高频数据：显示马来西亚棕榈油产量已逐步减少，且1月报价下降，可能缓解后续库存压力。
• 价格走势：内外棕榈油企稳回升，连棕主力p2605收涨，但五日均线仍向下，短期内或维持弱势震荡。
• 关注点：需密切关注高频数据及生物柴油政策的变化，这些因素可能影响市场走势。

5. 风险揭示及免责声明

• 国金期货已取得中国证监会期货交易咨询业务资格。
• 本报告内容基于公开资料、第三方数据或调研结果，信息可能存在局限性，不保证其真实性、完整性和准确性。
• 报告仅供参考，不构成投资建议，使用报告内容所导致的损失，国金期货不承担任何责任。
• 提醒投资者：期市有风险，入市需谨慎。