20260526-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权市场总结

核心内容概览

本报告分析了碳酸锂、多晶硅和工业硅三种新能源相关期权品种的市场数据、期权因子及策略建议。内容涵盖标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键指标，为投资者提供方向性与波动性策略参考。

碳酸锂期权

标的行情解析

• LC2609合约：昨日收盘价为181200元，较前日下跌100元（-0.05%），成交量为248810万手，较前日减少43589万手，持仓量为449777万手，较前日减少3073万手。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.5170上方，当前加权隐波率为48.38%，较前日上升2.10%。
• 持仓量PCR：收报0.8233，位于近一年来的53.47%水位。
• 压力支撑位：压力位为200000元，支撑位为160000元。

期权策略建议

• 方向性策略：无。
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式组合策略，以捕捉隐波从低位回归的收益，如：B_LC2607C190000，B_LC2607P170000。

多晶硅期权

标的行情解析

• PS2606合约：昨日收盘价为36995元，较前日上涨440元（+1.20%），成交量为43796万手，较前日减少660万手，持仓量为30372万手，较前日减少4841万手。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.5174上方，当前加权隐波率为55.08%，较前日上升3.40%。
• 持仓量PCR：收报0.3356，位于近一年来的7.35%水位。
• 压力支撑位：压力位为50000元，支撑位为35000元。

期权策略建议

• 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，如：B_PS2607C38000，S_PS2607C39000。
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式组合策略，以捕捉隐波向实波回归的收益，如：B_PS2607C40000，B_PS2607P35500。

工业硅期权

标的行情解析

• SI2609合约：昨日收盘价为8570元，较前日上涨125元（+1.48%），成交量为343582万手，较前日增加187679万手，持仓量为288723万手，较前日减少17511万手。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.3215上方，当前加权隐波率为24.65%，较前日上升1.78%。
• 持仓量PCR：收报0.3677，位于近一年来的5.31%水位。
• 压力支撑位：压力位为9000元，支撑位为8400元。

期权策略建议

• 方向性策略：无。
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式组合策略，以捕捉隐波从低位回归的收益，如：B_SI2607C9000，B_SI2607P8200。

关键信息总结

总体市场趋势

• 碳酸锂：近期价格波动较小，隐含波动率维持在高位，市场情绪偏向看多波动率。
• 多晶硅：价格有所上涨，隐含波动率处于高位，市场参与者对价格波动的预期较强。
• 工业硅：价格小幅上涨，隐含波动率较低，市场情绪趋于平稳。

风险提示与免责声明

• 本报告由五矿期货有限公司发布，所有信息基于可靠资料来源，仅供参考。
• 本报告不构成任何投资建议，也不提供量身定制的交易策略。
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