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市场研究部证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为2021年9月14日的市场分析，涵盖国内市场、海外市场、财经要闻及投资建议等内容，重点分析了A股市场走势、行业表现、政策动向及国际市场的变化。

国内市场走势

• 整体表现：周一（9月13日）大盘震荡攀升，走势分化。上证综指上涨0.33%，深成指下跌0.45%，中小100下跌0.58%，创业板指下跌1.17%。
• 成交量：两市成交量共计14632亿元，较前一日有所下降。
• 行业表现：煤炭、石油石化、基础化工等周期板块表现强势，而半导体、光伏、餐饮旅游等前期热点板块明显回调。
• 北上资金：北上资金大幅流出，但A股表现出较强韧性。
• 建议：建议保持谨慎乐观，关注宏观数据和MLF续作情况。

财经要闻

1. 东北全面振兴实施方案
   国务院原则同意《东北全面振兴“十四五”实施方案》，旨在推动产业结构调整、区域动力系统构建，实现高质量发展。

2. 制造业升级
   工信部指出我国制造业正从“中国制造”向“中国创造”迈进，具体体现在：

   • 制造业规模持续扩大，2020年制造业增加值占全球比重近30%。
   • 重点领域创新取得突破，如“嫦娥五号”、“天问一号”、“北斗三号”等。
   • 产业结构加快升级，高技术制造业和装备制造业占比提升，对工业增长贡献率超过70%。
   • 企业实力增强，制造业企业500强资产总额和营收增长显著，世界500强工业领域企业增至73家。

3. 煤炭中长期合同全覆盖
   国家发改委要求推动煤炭中长期合同对发电供热企业全覆盖，确保民生用煤需求。

4. 新能源汽车发展
   工信部部长肖亚庆指出，我国新能源汽车在技术、产品、市场方面取得突破，下一步将推动企业做大做强，提升产品质量和智能化水平。

5. 腾讯回应互联互通
   腾讯表示坚决拥护工信部决策，将在安全为前提下分阶段推进互联互通。

海外市场综述

• 欧美股市表现：周一（9月13日）欧美股市多数上涨，道指及标普500指数终结五连阴，纳指连续第四天下跌。
• 主要股指：
  • 道指上涨0.76%，报34869.63点。
  • 标普500指数上涨0.23%，报4468.73点。
  • 纳指下跌0.07%，报15105.58点。
  • 欧股全线上涨，德国DAX指数上涨0.59%。
• 美国市场：
  • 银行股集体上涨，摩根大通、高盛、花旗等涨幅明显。
  • 科技股涨跌不一，苹果小幅上涨，特斯拉、奈飞等下跌。
  • 能源股全线上涨，埃克森美孚、康菲石油等涨幅较大。
  • 中概股表现分化，中国铝业、新蛋等上涨，迅雷、虎牙直播等下跌。
• 欧洲市场：
  • 欧股全线上涨，德国DAX指数上涨0.59%，法国CAC40指数上涨0.2%，英国富时100指数上涨0.58%。
• 亚太市场：
  • 日经225指数上涨0.22%，韩国综合指数上涨0.07%，澳洲标普200指数上涨0.25%，新西兰NZX50指数上涨0.77%。

关键信息

• 政策动向：工信部推动制造业升级，强调技术突破、产品突破和市场突破。
• 行业趋势：周期板块（煤炭、石化、有色）表现强劲，而科技与消费板块回调。
• 国际动态：
  • 美国公布企业税率计划，聚焦可再生能源和福利。
  • 欧佩克维持2021年石油需求预测不变，上调2022年需求预测。
  • 苹果回应与Epic Games的官司，强调商业模式合法性。
  • 台积电计划在中国台湾南部建设先进制程芯片工厂。
• 企业动态：
  • 新东方在线关闭K12业务东方优播。
  • 蔚来汽车销售服务有限公司注册资本增加50%。
  • 达达集团与京东、微软达成战略合作，推动实体门店数字化转型。

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