20260831-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_4mb
报告摘要
烯烃类期权市场总结（2026/08/31）
核心内容概述
本报告对烯烃类期权市场进行了详细分析，涵盖纯苯（BZ）、苯乙烯（EB）、塑料（L）和丙烯（PL）期权的市场数据、因子分析及策略建议。各期权品种均呈现不同的市场动态，隐含波动率、成交量与持仓量变化、压力支撑位等关键指标均被关注。
主要观点与关键信息
1. 纯苯（BZ）期权
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标的期货数据：
- 标的合约：bz2610
- 最新价：7543元
- 涨跌：+92元
- 涨跌幅：+1.23%
- 成交量：36124万手（较前日减少10896万手）
- 持仓量：27976万手（较前日增加255万手）
-
期权因子分析：
- 成交量PCR：0.78（较前日下降1.73%）
- 持仓量PCR：0.97（较前日下降0.02%）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率34.87%上方，当前加权隐波率为32.37%
- 压力位：8000元
- 支撑位：7000元
-
策略建议：
- 方向性策略：成交量、持仓量过小，暂不建议
- 波动性策略：无
2. 苯乙烯（EB）期权
-
标的期货数据：
- 标的合约：eb2610
- 最新价：8639元
- 涨跌：+61元
- 涨跌幅：+0.71%
- 成交量：644918万手（较前日减少84171万手）
- 持仓量：306520万手（较前日减少7126万手）
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期权因子分析：
- 成交量PCR：1.38（较前日下降0.25%）
- 持仓量PCR：1.22（较前日上升0.14%）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率33.45%上方，当前加权隐波率为30.95%
- 压力位：10000元
- 支撑位：8000元
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策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：无
3. 塑料（L）期权
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标的期货数据：
- 标的合约：pp2701
- 最新价：7720元
- 涨跌：+111元
- 涨跌幅：+1.45%
- 成交量：441018万手（较前日减少3808万手）
- 持仓量：412987万手（较前日增加16009万手）
-
期权因子分析：
- 成交量PCR：1.05（较前日下降0.2%）
- 持仓量PCR：0.86（较前日上升0.01%）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率24.37%上方，当前加权隐波率为24.05%
- 压力位：8000元
- 支撑位：7000元
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策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：无
4. 丙烯（PL）期权
-
标的期货数据：
- 标的合约：pl611
- 最新价：7935元
- 涨跌：+129元
- 涨跌幅：+1.65%
- 成交量：53360万手（较前日减少5604万手）
- 持仓量：25350万手（较前日增加774万手）
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期权因子分析：
- 成交量PCR：1.94（较前日上升1.45%）
- 持仓量PCR：0.82（较前日下降0.04%）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率30.35%上方，当前加权隐波率为31.98%
- 压力位：8500元
- 支撑位：7000元
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策略建议：
- 方向性策略：持仓量、成交量较小，暂不建议
- 波动性策略：无
5. 聚丙烯（PP）期权
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标的期货数据：
- 标的合约：pp2701
- 最新价：7988元
- 涨跌：+128元
- 涨跌幅：+1.62%
- 成交量：608273万手（较前日减少60142万手）
- 持仓量：565823万手（较前日增加19272万手）
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期权因子分析：
- 成交量PCR：2.64（较前日上升0.85%）
- 持仓量PCR：1.45（较前日下降0.01%）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率24.61%上方，当前加权隐波率为26.39%
- 压力位：8800元
- 支撑位：8000元
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策略建议：
- 方向性策略：持仓量、成交量较小，暂不建议
- 波动性策略：无
总体市场趋势
- 各期权品种标的期货价格均出现小幅上涨，但成交量普遍下降，表明市场交易活跃度有所减弱。
- 持仓量PCR指标普遍位于较高水平，显示市场参与者对期权的持仓意愿较强。
- 隐含波动率均高于年平均水平，显示市场对价格波动的预期较高。
- 压力位和支撑位表明市场存在一定的价格区间波动预期，但具体方向需结合市场变化进一步观察。
期权策略建议汇总
| 品种 | 方向性策略 | 波动性策略 |
|---|---|---|
| BZ | 成交量、持仓量过小 | 无 |
| EB | 无 | 无 |
| L | 无 | 无 |
| PL | 持仓量、成交量较小 | 无 |
| PP | 持仓量、成交量较小 | 无 |
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