江西新余国科科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年9月8日报送）_328页_2mb

报告摘要

江西新余国科科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

江西新余国科科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司为一家从事火工品及其相关产品研发、生产和销售的高新技术企业，主要业务涵盖军品和民品领域，包括人工影响天气装备、特种爆破器材、气象设备等。

主要观点

发行概况：公司拟发行不超过2,000万股A股，占发行后总股本的25%。发行后总股本不超过8,000万股，每股面值为人民币1.00元，发行价格、市盈率、市净率等数据待定。
风险提示：公司所处的创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。投资者应充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
利润分配政策：公司制定了明确的利润分配政策，优先采用现金分红方式。现金分红比例不低于当年可供分配利润的10%，三年累计不低于年均可分配利润的30%。在满足条件的情况下，公司可采用股票分红方式。
股份锁定期承诺：公司控股股东军工控股公司、江西钢丝厂等承诺在上市后三年内不转让所持股份，部分股东及高管还承诺在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，且在任期内每年转让不超过所持股份的25%。
稳定股价预案：公司及控股股东、董事、高级管理人员承诺在股价低于每股净资产时启动稳定股价措施，包括公司回购、控股股东及高管增持等，具体措施需符合相关法规要求。
信息披露承诺：公司及各中介机构承诺如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
填补即期回报措施：公司承诺通过规范募集资金使用、提升募投项目效益、完善内部控制及利润分配制度等方式，以应对可能因发行导致的即期回报摊薄问题。
国有股转持安排：根据相关规定，军工控股公司、江西钢丝厂需将部分股份转由社保基金持有，转持数量根据实际发行股份数计算。
财务数据：公司主要财务数据包括资产负债表、利润表和现金流量表，显示公司具有一定的盈利能力，但经营状况存在波动。
募集资金用途：募集资金将用于人工影响天气装备扩产项目、研发中心建设项目以及补充流动资金，具体投资金额及项目情况在招股说明书中有详细说明。

关键信息

发行信息

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过2,000万股，占发行后总股本的25%
拟上市交易所：深圳证券交易所
保荐机构：中航证券有限公司

股份锁定期

控股股东：军工控股公司、江西钢丝厂承诺在上市后36个月内不转让所持股份，且在上市后6个月内若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
其他股东：新余科信、新余国晖承诺在5年内不转让所持股份，且在锁定期满后每年转让不超过所持股份的25%。
高管锁定期：间接持有股份的高管在锁定期满后，每年转让不超过所持股份的25%，且在离职后半年内不得转让。

稳定股价措施

公司回购：在股价低于每股净资产时，公司可回购股份，回购价格不高于最近一期经审计的每股净资产，且单次回购资金不低于1,000万元，不超过总股本的2%。
控股股东增持：若启动稳定股价措施，控股股东承诺单次增持金额不少于1,000万元，且在增持后6个月内不得出售。
高管增持：高管承诺为稳定股价而增持的金额不低于其上一年度薪酬的30%，且在增持后6个月内不得出售。

股东分红回报规划

分红比例：公司每年以现金方式分配的利润不低于可供股东分配利润的10%，三年累计不低于年均可分配利润的30%。
分红周期：公司原则上每年进行一次现金分红，董事会可根据经营情况提议中期分红。
分红决策机制：董事会拟定并审议通过利润分配方案，经股东大会批准后实施。独立董事可征集中小股东意见，提出分红提案。

风险提示

行业风险：公司面临安全风险、军工行业特有风险、搬迁风险、财务风险、募集资金项目风险、技术风险、环保风险、资质续办风险等。
市场风险：公司业绩不稳定，经营风险高，存在退市风险。

信息披露与赔偿机制

信息披露承诺：公司及各中介机构承诺如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
赔偿方式：公司及控股股东、董事、高管将依法赔偿投资者损失，赔偿金额由公司或控股股东冻结自有资金提供保障。

募集资金运用

项目名称：人工影响天气装备扩产项目、研发中心建设项目、补充流动资金
投资额：分别为8,000.39万元、4,030.60万元、3,000万元
资金来源：募集资金用于上述项目，若资金不足，公司将自筹解决。

公司治理与承诺

公司承诺：公司及控股股东、董事、高管承诺不违反公开承诺，如未履行将依法赔偿损失。
约束措施：公司及控股股东、董事、高管若未履行承诺，将冻结资金用于赔偿，且不得转让股份。

财务数据摘要

营业收入：2017年1-6月为8,488.79万元，2016年度为18,202.43万元
净利润：2017年1-6月为1,523.12万元，2016年度为3,423.45万元
资产负债率：2017年6月为49.21%，2016年度为46.59%
每股经营活动产生的现金流量：2017年1-6月为-0.29元，2016年度为0.14元

股东结构

控股股东：军工控股公司持股51%，江西钢丝厂持股39%，新余科信持股6.9%
国有股转持：军工控股公司、江西钢丝厂需将部分股份转由社保基金持有，具体数量根据发行股份数计算

结构清晰内容

发行概况：公司拟发行不超过2,000万股A股，上市后总股本不超过8,000万股。
声明及承诺：公司及董事、高管、控股股东、保荐人、证券服务机构承诺招股说明书真实、准确、完整。
重大事项提示：包括发行前滚存利润分配方案、股利分配政策、股东分红回报规划、股份锁定期承诺、减持意向、稳定股价预案、信息披露承诺、填补即期回报措施、公开承诺未履行的约束措施、国有股转持安排。
风险因素：包括安全风险、军工行业特有风险、搬迁风险、财务风险、募集资金项目风险、技术风险、环保风险、资质续办风险等。
财务数据：公司主要财务数据包括资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务指标。
募集资金运用：募集资金将用于人工影响天气装备扩产项目、研发中心建设项目及补充流动资金。
公司治理：公司建立了完善的公司治理结构，包括董事会、监事会、独立董事等。
股东承诺：公司及各股东对股份锁定期、减持意向、稳定股价、信息披露、填补回报等作出明确承诺。