20260910-五矿期货-橡胶及纸类期权早报_6页_2mb

橡胶及纸类期权早报总结

核心内容概述

本报告为2026年9月10日发布的橡胶及纸类期权早报，内容涵盖**合成橡胶（BR）和天然橡胶（RU）**两个期权品种的市场数据、期权因子分析及策略建议。报告提供了详细的市场行情解读、隐含波动率分析、压力支撑位判断以及相应的交易策略。

主要观点与关键信息

一、合成橡胶（BR）期权市场数据

• 标的合约：br2610
• 最新价：15810元
• 涨跌：上涨170元
• 涨跌幅：上涨1.08%
• 成交量：165,083手，较前日减少27,222手
• 持仓量：42,451手，较前日减少2,169手

二、BR期权因子分析

• 成交量PCR：0.33，较前日下降0.15
• 持仓量PCR：1.20，位于近一年来的90.61%水平
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率37.03%上方，加权隐波率44.68%
• 隐波率变化：-3.02%
• 压力位与支撑位：
  • 压力位：16,000元
  • 支撑位：13,000元

三、天然橡胶（RU）期权市场数据

• 标的合约：ru2701
• 最新价：19,770元
• 涨跌：上涨305元
• 涨跌幅：上涨1.56%
• 成交量：375,740手，较前日减少20,931手
• 持仓量：173,454手，较前日增加1,603手

四、RU期权因子分析

• 成交量PCR：0.56，较前日上升0.10
• 持仓量PCR：0.69，位于近一年来的99.59%水平
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率23.87%上方，加权隐波率25.01%
• 隐波率变化：-0.84%
• 压力位与支撑位：
  • 压力位：20,000元
  • 支撑位：17,000元

期权策略建议

合成橡胶（BR）期权

• 方向性策略：当前持仓量和成交量较小，建议观望。
• 波动性策略：未提及波动性策略。

天然橡胶（RU）期权

• 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：买入RU2701C18500，卖出RU2701C20000，以获取方向性收益。
• 波动性策略：未提及波动性策略。

风险提示与免责声明

• 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析，但不承担因信息使用导致的任何损失。
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