全球市场IPO规模同比上涨近六成，港股IPO数量环比增加3.5倍_24页_1mb

中国企业IPO市场总结（2019年10月）

核心内容概述

2019年10月，全球市场IPO规模同比上涨近六成，港股IPO数量环比增加3.5倍。中国企业在全球IPO市场中表现活跃，共37家企业在A股、港股及美股成功IPO，募资总额达369亿元。A股市场IPO募资规模稳中有升，港股市场IPO数量大幅回升，美股市场IPO出现复苏迹象。

主要观点

全球市场表现

• IPO数量：2019年10月全球中企IPO数量环比增加1.47倍，同比增加68.18%。
• IPO规模：IPO募资规模环比减少23.60%，同比增加56.36%。
• 市场主导地位：A股市场成为全球IPO募资规模最大市场，占本月全球IPO募资规模的61%。

A股市场分析

• IPO数量：本月共有16家中企在A股上市，环比增加45.45%。
• IPO募资金额：共计223.67亿元，同比环比均增加1.26倍。
• 科创板进展：科创板IPO数量已达40家，募资总额536.56亿元，本月审核通过23家，中止审核10家，终止审核2家。
• 预计11月上旬科创板上市企业数量将达50家。

港股市场分析

• IPO数量：本月共有18家中企在港交所IPO，环比增加3.5倍。
• IPO募资金额：共计126.99亿元，环比减少66.93%，同比增加17.59%。
• 行业分布：金融、制造业及消费升级类公司募资最多，占据募资总额的62%。
• 地区分布：广东、香港、上海为IPO集中地区，其中上海为募资最吸金地区。

美股市场分析

• IPO数量：本月共有3家中企赴美上市，募资金额共计18.75亿元，同比增加超1倍。
• 上市企业：有道（DAO）、医美国际（AIH）、幸福来（HAPP）为本月赴美IPO企业。
• 未来计划：房多多、青客公寓、36氪、嘉楠科技、蛋壳公寓、荔枝、亿航智能等企业正准备赴美上市。

关键信息

本月IPO募资规模TOP5

各交易所IPO募资规模分布

重点案例分析

渝农商行

• 上市时间：2019年10月29日
• 发行情况：发行13.57亿股，募资总额99.88亿元
• 评价：全国首家“A+H”股上市农商行

滔搏

• 上市时间：2019年10月10日
• 发行情况：发行9.30184亿股，募资总额79.07亿元
• 评价：继百丽国际私有化后，再次回归资本市场

麒盛科技

• 上市时间：2019年10月29日
• 发行情况：发行3,758.32万股，募资总额15.96亿元
• 评价：我国“智能电动床”第一股

昊海生科

• 上市时间：2019年10月30日
• 发行情况：发行1,780万股，募资总额15.29亿元
• 评价：我国“玻尿酸”第一股，同时也是科创板医药制造业“A+H”第一股

有道

• 上市时间：2019年10月25日
• 发行情况：发行560万股ADS，募资总额22.05亿美元
• 评价：网易系第一股，我国“工具平台+教育内容”赴美第一股

政策热点回顾

2019年10月18日，中国证监会发布《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》，主要修订内容包括：

1. 简化重组上市认定标准，取消“净利润”指标。
2. 缩短“累计首次原则”计算期间至36个月。
3. 允许符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市。
4. 恢复重组上市配套融资。
5. 强化业绩补偿协议和承诺监管，加大问责力度。
6. 明确科创板并购重组监管规则衔接安排，简化指定媒体披露要求。

此次修订旨在减少重组上市的阻碍，抑制投机“炒壳”，促进市场估值体系修复，支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区。

数据说明

• 统计口径：
  • A股市场：上海证券交易所及深圳证券交易所成功上市企业。
  • 港股市场：业务主要地区在中国（含港澳台）的企业。
  • 美股市场：公司总部地址位于中国（含港澳台）的企业。
• 全球市场：涵盖A股、港股、美股及其他市场，但重点在前三个市场。
• 上市类型：仅包含新股发行，不包含介绍上市、转板上市。
• 数据来源：CVSource投中数据。
• 汇率换算：港股与美股IPO募资总额均按上市当日汇率换算为人民币统计。