20230605-国盛证券-电子行业周报_Meta官宣Quest_3_光学_算力再升级_15页_1mb

报告总结：电子行业周报2023年06月05日

1. 上周行情回顾

上周电子板块整体涨幅达224%，半导体上涨74%，消费电子飙升436%，剔除沪深300的超额收益超过196%。个股中，半导体领域的乐鑫科技、富瀚微等涨幅显著，消费电子如利通电子、美格智能等领涨，VR/AR和AI主题贡献突出。

2. Meta官宣Quest3升级

Meta于6月1日发布Quest3 VR一体机，焦点在提升虚拟现实真实感。光学系统升级为双RGB透视摄像头加深度传感器，提升环境感知；算力使用Snapdragon XR2 Gen2芯片，处理能力翻倍、功耗降低、支持光线追踪；外观更轻薄（约300克），价格调整，128GB版起售价499美元。Quest2同步降价。预期VR头显出货量2022年约1000万台，中国区增长显著。

3. 芯海科技BMSCBM8580首发

芯海科技在2023年台北电脑展全球首次亮相笔电BMS芯片CBM8580，响应现代笔记本需求，具备高精度、高安全、高集成和易开发优势。芯片支持两路采样CCADC和VADC，提供0.5mΩ采样电阻，电压电流测量精度领先行业，兼容海外厂商产品。

4. AI带动算力需求

AI大模型推动GPU核心硬件需求激增。2023年AI服务器GPU需求约864万张，市场规模从1037亿美元增至2026年的1440亿美元。存储需求增加，AI服务器DRAM和NAND内容是普通服务器的8倍和3倍。模拟芯片方面，多相电源管理适应高算力XPU，接口芯片因AI数据流量增长（全球数据量CAGR 269%），市场规模预计50亿美元以上，包含USB、PCIe等高速接口。

5. 投资建议与风险

分析师推荐关注国内半导体公司（如韦尔股份、兆易创新）、ChatGPT算力芯片（如景嘉微、海光信息）和视觉/光学领域（如韦尔股份、舜宇光学），预计重构周期带来机会。风险包括下游需求不及预期和中美贸易摩擦可能抑制供应链。行业低估值（电子板块PETTM约43倍），建议抓紧AI、VR/AR和电池管理相关标的反弹行情。——报告由国盛证券发布，仅供参考，不构成投资建议。