2021-06-30-深交所创业板-鸿日达科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_327页_5mb

鸿日达科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

鸿日达科技股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于精密连接器和精密机构件的研发、生产与销售，产品广泛应用于消费电子领域，如手机、耳机、可穿戴设备等。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行数量不超过5,167万股，不低于发行后总股本的25%。公司已通过多项国际认证，如IATF16949、ISO14001、ISO45001等，具备较强的综合竞争力。

主要观点

1. 行业与业务模式

   • 公司属于C39计算机、通信和其他电子设备制造业，主营业务为精密连接器和精密机构件。
   • 公司采用“研发设计+生产制造+销售服务”的业务模式，结合客户需求与自主创新，形成了一套成熟的生产体系和管理体系。
   • 公司通过自动化设备打造智慧工厂，实现智能制造与新旧产业的深度融合。

2. 竞争优势

   • 公司在连接器领域掌握多项核心技术，包括防水Type-C开发技术、高精密端子折弯技术等，拥有104项授权专利，其中发明专利27项、实用新型专利77项。
   • 公司已通过国家高新技术企业认定，具备较强的创新能力和技术储备。
   • 公司客户群包括华为、OPPO、vivo、三星、伟创力等知名消费电子企业，市场基础稳固。

3. 募集资金用途

   • 本次募集资金将用于“昆山汉江精密连接器生产项目”及补充流动资金，合计48,253.09万元。
   • 项目建成后，将提升公司自动化、智能化制造水平，增强生产能力和市场竞争力。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行数量：不超过5,167万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过20,667万股
• 保荐人：东吴证券股份有限公司
• 发行方式：网下向询价对象询价配售与网上定价发行相结合
• 发行对象：符合资格的询价对象和持有创业板交易账户的境内自然人、法人
• 承销方式：余额包销

二、风险提示

1. 创新风险

   • 下游消费电子行业技术更新快，公司需持续进行技术创新和工艺改进，否则将影响持续盈利能力。

2. 研发失败风险

   • 研发投入占比逐年上升，若研发方向、技术路线未能满足市场需求，将影响经济效益。

3. 主要原材料价格波动风险

   • 直接材料成本占比达39.49%，若价格大幅波动将对公司盈利产生影响。

4. 环保风险

   • 生产过程中可能产生废气、废水、废料及噪声，若违反环保法规将影响公司经营。

5. 下游手机行业产销规模下降风险

   • 公司产品高度依赖手机行业，若行业增长放缓或消费低迷，将影响公司业绩。

6. 实际控制人不当控制风险

   • 实际控制人王玉田、石章琴合计持股82.5550%，若公司治理不完善，可能影响股东利益。

7. 应收账款及回款风险

   • 应收账款占流动资产比例较高，若客户信用状况恶化，将影响资金周转和经营业绩。

8. 存货及跌价风险

   • 存货占流动资产比例较高，若市场需求变化或产品价格下跌，将产生积压和跌价压力。

9. 资产权利受限风险

   • 公司存在资产抵押、质押等，若无法偿还债务，资产可能被处置，影响正常经营。

10. 新增产能消化风险

    • 若市场开拓不力，新增产能无法有效利用，将导致资产闲置，侵蚀原有利润空间。

三、财务数据

• 营业收入：2020年度为60,548.50万元，2019年度为48,182.20万元，2018年度为48,702.63万元
• 净利润：2020年度为6,212.95万元，2019年度为3,824.61万元，2018年度为2,491.39万元
• 研发投入占比：2020年度为5.59%，2019年度为5.17%，2018年度为4.32%
• 资产负债率：2020年度为72.19%，2019年度为71.85%，2018年度为66.31%
• 流动比率：2020年度为0.85，2019年度为0.72，2018年度为0.89
• 速动比率：2020年度为0.62，2019年度为0.51，2018年度为0.60

四、上市标准与财务指标

• 公司满足《上市规则》中“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”的要求，2018年度至2020年度扣除非经常性损益后净利润合计为9,020.31万元。

五、其他重要事项

• 公司治理：公司已建立符合上市公司要求的治理体制和内部控制体系，但存在实际控制人不当控制的风险。
• 投资者保护：公司已制定利润分配政策和股东分红回报规划，确保投资者权益。
• 重要承诺：公司及各相关方作出多项承诺，如信息披露真实、财务数据准确等，并承诺如未能履行将依法承担法律责任。

总结

鸿日达科技股份有限公司是一家专注于精密连接器和精密机构件的高新技术企业，业务覆盖消费电子领域。公司通过持续的技术创新、精细化管理和智能制造，形成了较强的市场竞争力。本次发行A股，旨在进一步拓展市场、增强研发和生产能力。然而，公司也面临多项风险，包括技术创新、研发失败、原材料价格波动、环保、应收账款回收、存货跌价、资产受限、市场竞争、汇率波动、短期偿债等。公司已通过多项认证，具备一定资质，但需在上市后持续优化管理，以应对潜在风险并实现持续盈利。