20250114-开源证券-通信行业点评报告_AI应用渐起_AIDC率先受益_3页_503kb

好的，请查阅以下总结：

AI应用与光网络领域行业点评报告核心观点总结

核心结论:
开源证券维持“看好”通信行业评级，并重点关注AI应用和万兆光网络发展机遇，看好AI计算中心（AIDC）供应商。

1. AI应用规模化应用渐起，云+端交叠拉动需求：

• CES 2025 新品涌现： 显示AI功能终端（如AI耳机、手环、眼镜等）开始大规模商业化，强调云与端的结合。
• 云上AI APP用户爆发式增长： 字节豆包APP日新增用户量从20万飙升至90万，用户规模超过16亿，日活跃用户近900万（国内第一）。整体AI应用（Web与APP）用户量、使用度及推理需求持续上升。
• AI推动终端与云端需求： 边端AI模型性能增强，带动低延迟AIoT模组需求；高精度AI需求增长将拉动云端AIDC基础设施需求。云厂商模型调用量上升，将加重算力负载。

2. 推理+训练需求双重驱动，看好AIDC供应商与稀缺资源：

• AI落地增加需求： 互联网巨头（字节、阿里、腾讯、百度）持续投入AI应用，带来强大AIDC需求增量。
• 核心供应商推荐： 建议关注润泽科技、宝信软件（覆盖字节、阿里、腾讯）。益丰科技、世纪互联、大卫科技、东方国信等相关方也获推荐。万国数据、科华数据等获得不同程度受益评价。奥飞数据、云赛智联、数据港、网宿科技等也被视为AIDC重要标的。

3. 风险提示： AI/云发展速度不及预期、机柜上架率不达预期、行业竞争加剧等。

4. 法律信息提示： 报告涉及证券推荐与风险评级，仅供专业投资者或特定风险承受能力的普通投资者参考，全文需查阅。