20171031-中投证券_香港_-港股每日晨报_7页_799kb

港股每日晨报总结

核心内容概述

本报告涵盖了港股及美股市场近期的表现、估值、资金流动、行业动态及主要公司的财务表现。整体来看，市场呈现出一定的波动性，部分行业和个股表现优于市场整体，而其他则表现疲软。

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本地指数表现

指数名称	收市价	变动(%)	今年(%)
恒生指数	28,336	-0.4	28.8
国企指数	11,563	-0.7	23.1
大型股指数	2,371	-0.4	32.5
小型股指数	2,190	-0.4	14.7
金融指数	4,075	-0.8	26.0
地产建筑指数	4,108	-0.9	44.6
资讯科技指数	12,611	0.8	70.7
A/H溢价指数	129	1.4	5.5
恒指波幅指数	16.5	9.5	-2.3

整体来看，恒生指数小幅下跌，但资讯科技指数逆势上涨，显示出市场对科技股的乐观情绪。A/H溢价指数小幅上升，表明H股相对于A股的溢价有所扩大。

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期货及未平仓合约

期货名称	收市价	高(低)水	结算日
恒指期货	28,202	-134	-
国指期货	11,527	-36	(余下30天)

恒指期货较收市价低134点，国指期货低36点，市场情绪相对谨慎。未平仓合约数量显示，恒指期货为127,378张，国指期货为218,214张，显示市场对未来的不确定性。

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估值情况

指数名称	市盈率(倍)	市账率(倍)	股息率(%)
恒生指数	12.9	1.4	3.5
国企指数	8.8	1.1	3.5

港股整体估值处于中等水平，市盈率与市账率均显示市场对盈利的预期较为合理，股息率保持稳定。

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资金流动

项目	10月30日	10月27日	10月26日
沪港通	19.0	29.5	20.6
深港通	10.6	11.5	11.7
南下净流入合计	29.5	41.0	32.3

沪港通和深港通资金流动显示，10月30日南下净流入为29.5亿人民币，较10月27日和26日有所下降，显示外资流入趋于谨慎。

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环球指数表现

指数名称	收市价	变动(%)	今年(%)
上证综合指数	3,390	-0.8	9.2
深证成份指数	1,988	-1.7	1.0
沪深300指数	4,010	-0.3	21.1
MSCI新兴市场指数	1,116	0.5	29.4
MSCI环球指数	2,035	0.0	16.2
日经225指数	21,859	-0.7	14.4
首尔综合指数	2,504	0.1	23.6
道琼斯指数	23,349	-0.4	18.1
标普500指数	2,573	-0.3	14.9
纳斯达克指数	6,699	0.0	24.4
德国DAX指数	13,230	0.1	15.2
法国CAC指数	5,494	0.0	13.0
英国富时100指数	7,488	-0.2	4.8

全球主要指数多数微幅下跌，但MSCI新兴市场指数和纳斯达克指数保持稳定甚至略有上升，显示市场对新兴市场和科技股的乐观情绪。

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商品及其他市场表现

商品名称	价格	变动(%)	今年(%)
纽约期油(桶)	54.1	-0.1	-5.2
伦敦布兰特(桶)	60.8	-0.1	7.1
现货黄金(盎司)	1,276	0.0	10.8
LME现货铜(吨)	6,839	0.6	23.8
波罗的海干散货	1,546	-0.6	60.9
VIX指数	10.5	7.1	-25.2

期油价格有所回升，但市场预期油价大幅上涨的机会仍偏低。黄金价格保持稳定，铜价小幅上涨，而VIX指数显著上升，显示市场波动性加大。

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汇率情况

货币	价格	变动(%)	今年(%)
美汇指数	94.5	0.0	-7.5
人民币	6.65	0.1	4.5
欧元	1.16	-0.1	10.7
日圆	113.15	0.0	3.4
澳元	0.77	-0.1	6.6
英镑	1.32	-0.1	7.0

人民币汇率小幅上升，而美汇指数保持稳定，欧元和澳元略有下跌，显示全球货币市场波动较小。

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利率情况

项目	价格	变动(厘)	今年(厘)
1星期SHIBOR	2.89	0.009	0.35
1个月HIBOR	0.74	0.035	-0.01
3个月LIBOR	1.38	0.002	0.38
2年期美国票据	1.57	-0.002	0.38
10年期美国国债	2.37	-0.002	-0.08

利率整体维持稳定，但部分短期利率略有下降，显示市场流动性有所改善。

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港股主要行业及个股表现

石油石化板块

• 中石油：收市价5.09，变动2.2%，年初至今-10.7%，市盈率20.7，市账率0.7，股息率2.7%，股本回报2.0%
• 中石化：收市价5.72，变动1.2%，年初至今4.0%，市盈率10.9，市账率0.8，股息率5.2%，股本回报7.9%
• 中海油：收市价10.48，变动3.8%，年初至今8.0%，市盈率11.8，市账率1.0，股息率4.3%，股本回报6.5%

中海油因油价回升，盈利显著增长，股价表现优于中石油和中石化。

金融板块

• 恒生银行：收市价185.60，变动-0.6%，年初至今28.6%，市盈率17.4，市账率2.6，股息率3.6%，股本回报13.2%
• 中银香港：收市价38.35，变动0.0%，年初至今38.5%，市盈率12.4，市账率1.7，股息率3.7%，股本回报12.9%
• 港交所：收市价217.00，变动-1.0%，年初至今18.4%，市盈率33.2，市账率7.6，股息率2.4%，股本回报19.1%

金融板块整体表现稳定，但部分公司如恒生银行和港交所略有下跌。

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财经要闻

宏观信息

• 中国10月制造业PMI回落至51.6，低于预期。
• 中国10月非制造业PMI回落至54.3。
• 美国9月个人收入按月增0.4%，符合预期。

公司信息

• 中石油第三季盈利增长2.91倍。
• 中石化首三季盈利增长32%。
• 复星医药首三季盈利增长11%。
• 青岛啤酒首三季盈利增长1.6%。
• 中国银行首三季盈利增长8%，资产减值损失减少22%。

部分大型企业盈利显著增长，但市场整体表现仍受宏观经济影响。

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新股资讯

公司名称	上市代号	行业	招股价	每手股数	招股截止日	挂牌日期
晶苑国际	2232	服装制造	7.3-8.8	500	10/26/2017	11/3/2017
阅文集团	772	互联网	48-55	200	10/31/2017	11/8/2017
普天通信集团	1720	通讯线缆制造	0.51-0.95	4000	11/1/2017	11/9/2017
龍蓝星	8373	建筑工程	0.6-0.8	5000	11/3/2017	11/16/2017

多家公司即将上市，显示出市场对新经济和传统行业的持续关注。

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汽车及医药行业表现

汽车

• 广汽集团：收市价19.22，变动-3.0%，年初至今104.9%，市盈率8.6，市账率2.1，股息率2.7%，股本回报18.7%
• 比亚迪：收市价67.60，变动-2.3%，年初至今65.5%，市盈率22.9，市账率3.1，股息率0.6%，股本回报8.3%
• 长城汽车：收市价9.95，变动-3.2%，年初至今37.4%，市盈率9.1，市账率1.7，股息率2.6%，股本回报18.3%
• 吉利：收市价23.55，变动-2.9%，年初至今217.8%，市盈率14.6，市账率6.4，股息率1.0%，股本回报30.7%

汽车行业整体表现不佳，但部分公司如吉利盈利增长显著。

医药

• 国药控股：收市价34.75，变动-0.3%，年初至今8.8%，市盈率14.0，市账率2.5，股息率1.9%，股本回报15.2%
• 复星医药：收市价37.05，变动-4.4%，年初至今56.0%，市盈率20.1，市账率3.1，股息率1.3%，股本回报13.8%
• 石药集团：收市价13.30，变动-0.3%，年初至今60.6%，市盈率23.7，市账率7.3，股息率1.1%，股本回报23.8%

医药行业整体表现分化，部分公司盈利增长显著，但也有公司出现下跌。

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美股及港股行业表现

美股表现

• 阿里巴巴、京东、百度、Facebook：5天股价变动-16%，今年变动-8%
• Visa、花旗集团、美国运通、贝莱德：5天股价变动-1%，今年变动-14%
• 美林、Astell(ABT)：5天股价变动-2%，今年变动-2%

美股市场整体表现疲软，部分科技股和金融股出现较大跌幅。

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总结

• 港股整体表现：受油价回升影响，部分行业如石油石化表现较好，但市场整体波动性较高。
• 主要受益行业：石油石化，特别是中海油，因油价上升而盈利增长显著。
• 资金流动：南下净流入有所下降，显示外资对港股信心不足。
• 市场预期：尽管油价有所回升，但市场对大幅上涨的预期仍偏低。
• 行业分化：金融、科技、消费零售等行业表现各异，部分公司盈利增长显著，但整体市场情绪谨慎。

以上信息综合反映了港股及美股市场的近期动态，为投资者提供了有价值的参考。