深交所-最新监管动态及违规案例剖析-20171130-38页_1mb

中小板上市公司违规案例总结

核心内容概述

本总结基于2017年11月30日中小板公司管理部发布的监管动态及违规案例，系统梳理了近三年中小板上市公司在信息披露、募集资金使用、关联交易、董监高行为及大股东违规等方面的典型案例，并分析了违规原因及监管启示。

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主要违规类型与案例解析

1. 上市公司违规案例

（1）重大信息披露违规

• 违规事实：某公司未履行审议程序，两次以土地资产对外投资，未准确披露对业绩的影响，导致误导性陈述。
• 处分情况：公司及部分高管被通报批评。

（2）隐瞒关联交易

• 违规事实：公司未及时披露与关联方的股权交易及日常关联交易，涉及金额占净资产比例较高。
• 处分情况：公司及部分高管被通报批评。

（3）虚假披露

• 违规事实：公司披露的股票交易异常波动公告及重组相关公告存在不真实、不完整情况。
• 处分情况：公司及实际控制人、部分高管被公开谴责。

（4）违规使用募集资金

• 违规事实：公司将募集资金挪用于非指定用途，未履行信息披露义务。
• 处分情况：公司及部分高管被通报批评。

（5）业绩预告、业绩快报违规

• 违规事实：公司未及时修正业绩预告和快报，导致盈亏性质变化未披露。
• 处分情况：公司及部分高管被通报批评。

2. 董监高违规案例

（1）窗口期违规买卖股票

• 违规事实：董事在年报披露窗口期内卖出股票。
• 处分情况：被通报批评。

（2）违反承诺

• 违规事实：董事会秘书在公司被立案调查前违规减持股票。
• 处分情况：被通报批评。

3. 大股东违规案例

（1）资金占用

• 违规事实：控股股东及关联方违规占用公司资金，涉及金额达3,000万元。
• 处分情况：公司及控股股东、实际控制人被公开谴责或通报批评。

（2）权益变动违规

• 违规事实：控股股东及受让方未及时履行权益变动披露义务。
• 处分情况：公司及股东被通报批评。

（3）股东违反承诺

• 违规事实：部分股东签署一致行动人协议，违反原有承诺；公司擅自变更承诺有效期。
• 处分情况：公司及股东被通报批评。

（4）特定股东违规减持

• 违规事实：股东F未提前披露减持计划，且在三个月内减持股份超过1%。
• 处分情况：被公开谴责。

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关键违规数据统计

违规主体分布（2014-2017Q3）

违规主体	2014	2015	2016	2017Q3	合计
董监高	9	5	8	3	25
股东	8	14	15	13	27
上市公司	8	7	18	10	44
中介机构	3	3	3	3	3
其他	1	2	1	2	2

主要违规主体：上市公司及股东为最主要的违规主体，2017年Q3中股东违规占比达42%，上市公司违规占比达32%。

违规类型分布（2014-2017Q3）

违规类型	2014	2015	2016	2017Q3	合计
重大信息披露违规	5	8	18	10	31
资金占用	8	4	4	3	19
违规减持	4	3	4	4	15
短线交易	1	1	1	1	4
业绩预告违规	2	2	2	2	8
会计差错	1	1	2	2	6
其他	1	2	1	2	6

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违规影响后果

• 上市公司：

  • 被通报批评或公开谴责。
  • 被实施退市风险警示（因连续两年净利润为负）。
  • 再融资受限，如公开发行证券需满足无公开谴责记录等条件。
  • 重组上市受限，若存在重大违规记录。

• 董监高：

  • 被通报批评或公开谴责。
  • 被限制担任激励对象、董监高等职务。

• 大股东及关联方：

  • 被公开谴责或通报批评。
  • 被限制参与股权激励、再融资等业务。

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违规原因分析

主观原因

• 规范运作意识淡薄
• 存在侥幸心理
• 不重视法律法规学习

客观原因

• 公司治理和内控机制不完善
• 中介机构监督缺位，专业能力不足

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监管启示

主观层面

• 加强规范运作意识
• 杜绝侥幸心理
• 强化对法律法规的学习和理解

客观层面

• 掌握相关法律法规
• 建立健全内控制度
• 充分利用中介机构的专业能力

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总结

中小板上市公司在信息披露、关联交易、募集资金使用、业绩预告等方面存在较多违规行为，董监高和大股东是主要违规主体。监管机构依据《股票上市规则》及《规范运作指引》等对违规行为进行通报批评或公开谴责。违规行为不仅影响公司声誉，还可能限制其融资、重组等业务。因此，公司应加强合规意识，完善内控机制，重视中介机构的作用，以避免因违规行为导致严重后果。