20251112-国贸期货-股指期权数据日报_1页_1mb

国贸期货研究院股指期权日报总结

日期：2025/11/12
来源：Wind，国贸期货研究院

1. 行情回顾

• 指数表现：当日A股整体弱势整理，板块轮动放缓。具体指数：上证50收盘3034.63，涨跌幅0.68%；沪深300收盘4652.16，涨跌幅0.91%；中证1000收盘7540.79，涨跌幅-0.30%。成交量和成交额数据如下：上证50成交额1180.61亿元；沪深300成交4776.29亿元；中证1000成交265.25亿元。

2. 股指期权成交情况

• 上证50期权：成交量3.49万张，认购/认沽比例0.66；持仓量7.42万张，认购/认沽比例3.18。
• 沪深300期权：成交量12.06万张，认购/认沽比例0.62；持仓量21.23万张，认购/认沽比例0.85。
• 中证1000期权：成交量22.95万张，认购/认沽比例0.86；持仓量32.04万张，认购/认沽比例1.09。
• PCR分析：成交量PCR和持仓PCR显示整体认购期权限仓略低于认沽期权，波动率已提供图表分析。

3. 波动率分析

• 上证50：历史波动率显示HV5目前在0.28附近，历史波动率图表显示最小值至90%分位值趋势，微笑曲线分析当前隐含波动率水平。
• 沪深300：历史波动率HV5约0.26，隐含波动率微笑曲线反映期指2511合约波动率相对较高。
• 中证1000：历史波动率HV5约为0.35，微笑曲线显示下行波幅较大，隐含波动率波动性强。

4. 行情概况（11月11日）

• A股全天下跌，上证指数跌0.32%，深证成指跌1.03%，创业板指跌1.49%，北证50跌1.02%，科创50跌1.42%，万得全A跌0.51%，万得A500跌0.97%，中证A500跌0.84%。总成交额2.01万亿元，较上日略有下降。

5. 其他信息

• 报告基于公开数据，力求准确可靠，但不保证无误，投资者需自行判断风险。

国贸期货研究院
客服热线：400-8888-598
官方网站：www.aitf.com.cn