储能全景图2024（下）户储工商储篇：新兴市场崛起小储千帆竞发_56页_4mb

新兴市场崛起，小储干帆竞发

核心内容概述

本报告分析了2024年全球储能市场的发展趋势，重点聚焦于户用储能（户储）和工商业储能（工商储）领域。报告指出，全球新型储能需求持续增长，2023年新增装机46GW，同比增长130%。预计2024/2025年全球新型储能新增装机分别为73.1GW和97.2GW，增速分别为59%和33%。户储和工商储作为用户侧储能的重要组成部分，分别预计新增装机10.9GW和4.4GW，增速分别为4%和54%。

主要观点

1. 全球储能市场蓬勃发展

• 全球新型储能需求增长：2023年全球新型储能新增装机46GW，2024年预计新增73.1GW，2025年预计新增97.2GW。
• 市场分布：中国、欧洲、美国为全球三大主要市场，2023年新增装机分别为21.5GW、10.3GW、8.7GW，合计占比达88%。
• 场景分布：储能可应用于电力系统源网侧和用户侧，其中大储仍为新增装机主要类型，占71%；户储和工商储增长较快。

2. 户储市场表现分化，新兴市场成为增长主力

• 全球户储增长：2023年全球户储新增装机10.4GW，预计2024年新增10.9GW，2025年增长至13.4GW。
• 欧洲市场：2023年新增装机6.9GW，同比增长130%；2024年预计新增4.6GW，增速放缓。
• 新兴市场：南亚、东南亚、非洲等市场增速较快，尤其是巴基斯坦、印度、越南、菲律宾、缅甸等地，需求强劲。
• 驱动因素：高电价、电网薄弱、断电频繁、政策激励（如补贴、低息贷款）等。

3. 工商储市场潜力巨大，国内企业主导

• 全球工商储增长：2024年预计新增装机4.4GW，2025年预计新增6.0GW。
• 中国市场：2024年新增装机2.8GW，2025年预计新增3.8GW，占全球装机的主导地位。
• 驱动因素：我国通过分时电价机制推动工商储装机，经济性良好；海外工商储市场尚处于验证阶段，发展潜力大。

关键信息

1. 储能应用场景

• 电力系统：储能可用于电源、电网、用户侧，提升系统灵活性、保障供电稳定性。
• 用户侧：户储和工商储主要服务于居民和工商业用户，满足用电成本节约和供电保障需求。

2. 储能技术路线

• 电化学储能：以锂电池为主，部分市场使用铅酸电池，钠离子电池、液流电池等也在探索中。
• 其他技术路线：抽水蓄能、飞轮储能、熔盐储能等技术在特定场景中应用。

3. 储能产业链

• 电池：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等企业占据主导地位。
• 逆变器：阳光电源、德业股份、锦浪科技等企业主导户储和工商储市场。
• 温控与消防：为大储和工商储提供配套设备，市场格局较好。
• 系统集成：主要由电池厂商和逆变器厂商参与，部分企业直接面向终端用户。

投资建议

• 户储：推荐德业股份，关注锦浪科技和艾罗能源。
• 工商储：关注南网能源、苏文电能、芯能科技等国内企业。
• 新兴市场：建议关注南亚、东南亚、非洲等地区，特别是巴基斯坦、印度、越南、菲律宾、缅甸等。

风险提示

• 市场需求增长不及预期
• 全球市场竞争加剧
• 政策限制政策收紧
• 测算存在主观性风险

附录：主要市场及技术路线

1. 储能电池企业

• 锂电池企业：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、鹏辉能源、派能科技、南都电源、国轩高科等。
• 钠离子电池：传艺科技、中科海钠、湖南立方。
• 液流电池：钒钛股份、国网英大、上海电气、融科储能。
• 熔盐储能：西子洁能、首航高科、可胜技术。
• 飞轮储能：坎德拉新能源、泓慧能源。
• 重力储能：中国天楹。

2. 储能系统参与者

• 大储系统：阳光电源、科华数据、南网科技、科陆电子、四方股份等。
• 户储系统：派能科技、比亚迪、固德威、锦浪科技、禾迈股份、古瑞瓦特、艾罗能源等。
• 工商储系统：南网能源、苏文电能、芯能科技、金冠股份、奇点能源等。

储能市场预测与趋势

• 全球户储市场：2024年预计新增装机10.9GW，2025年增长至13.4GW。
• 全球工商储市场：2024年预计新增装机4.4GW，2025年增长至6.0GW。
• 东南亚市场：预计2024年户储装机接近1GW，其中菲律宾、越南、缅甸为主要增长点。
• 非洲市场：1-9月逆变器出口金额同比下滑，但环比改善，南非为主要市场，需求呈现增长趋势。

总结

本报告全面分析了全球新型储能市场的发展情况，指出户储和工商储作为用户侧储能的重要组成部分，分别在新兴市场和传统市场中展现不同的增长潜力。报告强调，随着技术进步和成本下降，新兴市场将成为未来储能增长的重要引擎，同时国内企业在产业链各环节具备较强竞争力，有望在全球市场中占据主导地位。投资建议关注具备产品力和市场拓展能力的企业，同时需警惕市场和政策风险。