20170312-东吴证券-计算机行业周报_消费金融业绩加速兑现_海军信息化有望大力推进_25页_837kb

报告摘要

计算机行业周报总结

核心内容概览

行业走势：上周计算机（中信）指数上涨1.22%，沪深300指数上涨0.00%，创业板指数上涨1.13%。自1月16日底部反弹以来，计算机（中信）指数涨幅超过10%，部分个股反弹幅度超过20%。
行业策略：中期看不推荐估值溢价过高的次新板块，重点推荐自主可控、网络安全、军工信息化、消费金融、政务云等子行业。当前核心推荐【中电广通】【启明星辰】【长城电脑】【汉得信息】，组合推荐【新大陆】【海立美达】【卫士通】【飞利信】【ST易桥】【太极股份】。
政策与趋势：人工智能创新发展规划即将出台，政策支持力度持续升温。军工信息化作为未来最具前景的新军事方向，有望进一步大力推进。

主要观点与关键信息

1. 行业走势回顾

计算机（中信）指数表现优于沪深300和创业板指数。
个股反弹幅度较大，但基本面未有显著改善，维持反弹难度较大。
2017年行业将呈现内部分化的结构性和个股性行情。

2. 本周行业策略

消费金融：业绩加速兑现，推荐【新大陆】【海立美达】，并关注产业链受益标的。
人工智能：技术生态布局最完善的是科大讯飞，医疗行业应用率先落地的是思创医惠，推荐科大讯飞和思创医惠。
军工信息化：重点推荐【中电广通】【杰赛科技】【卫士通】【长城电脑】，首推中电广通。
网络安全：行业增长确定性最强，风险最小，推荐【启明星辰】【卫士通】。
自主可控：具备大规模替代基础，推荐【长城电脑】【用友网络】【中国软件】【太极股份】【启明星辰】【东方通】。

3. 行业动态

3.1. 智慧城市+政务云+大数据

四川省探索“互联网+”扶贫模式，推进精准扶贫。
王茜委员建议建设新型智慧城市以解决大城市病。
郭广昌委员建议推进健康医疗大数据开放共享。
滴滴在美国硅谷成立研究院，主攻大数据安全和智能驾驶。
孙继海与北京理工共建足球大数据研发中心。
河南推进军工信息化，军民融合产业持续增长。

3.2. 信息安全

马化腾关注个人信息保护，呼吁加强立法。
陈琼代表建议加强数据使用和保护个人信息安全的立法。
腾讯推出“鹰眼”反电信诈骗系统。
中国人民银行支持金融科技发展，鼓励区块链技术应用。

3.3. Fintech

人大代表建议立法管控金融科技潜在风险。
央行对比特币交易平台持包容态度，提出监管红线。
超级账本推出首个生产就绪的区块链产品。
中银香港应用区块链技术防控揭诈骗。
银联数据与金丘股份推出共享积分系统。
新加坡央行完成数字货币实验。
中国银行与百度战略合作，推动人工智能在家电领域的应用。

3.4. 人工智能

人工智能首次写入政府工作报告，成为国家战略。
徐晓兰委员指出人工智能将在制造业、服务业和居家生活三个领域实现突破。
科技部部长万钢强调市场引导、企业主体和政府推动。
李彦宏表示中国在人工智能研究上不落后，具备数据优势。
海尔与百度合作推出人工智能冰箱，提升智慧生活体验。

3.5. 军工信息化

中船重工重点打造海洋信息与对抗平台中电广通。
军民融合科技支行在绵阳成立，推动军民融合金融支持。
上海推进军民融合产业，规模达3800亿元。
长征七号火箭奔赴海南，天舟一号任务即将展开。
四川将构建军民融合产业集群，推动产业融合发展。

上市公司动态

中科金财：解除限售股份1,953.80万股，占总股本的5.79%。
方直科技：股票于2017年3月6日复牌。
创业软件：解除限售股份数量为948.37万股，实际可流通为0股。
杰赛科技：2016年度利润分配预案为每10股派0.30元。
通鼎互联：蒋小强不再担任总经理，蔡文杰接任。
华虹计通：中标AFC系统集成项目，中标金额1.39亿元。
宝信软件：2016年度利润分配预案为每10股派1.3元。
紫光股份：筹划重大事项，股票停牌。
荣科科技：获得301.34万元增值税退税款。
长亮科技：非公开发行新增股份718.68万股，将于3月9日上市。
蓝盾股份：全资子公司中标智慧城市建设相关项目。
金证股份：对星网信通增资3,384万元，持股30%。
太极股份：发行股份及支付现金购买资产方案获国资委批复。
南洋股份：董事长郑钟南辞职。
万达信息：股东上海科创减持计划到期。
新北洋：控股子公司中标邮政纸币清分机项目。
二三四五：利润分配方案为每10股转增7股及派0.5元。
威创股份：控股股东减持2,900万股，仍为第一大股东。
海联讯：股东计划减持不超过100股。
海立美达：全资子公司获北京市工程实验室认定。
长亮科技：设立投资子公司及银行核心业务子公司。
汉王科技：设立河南汉王智远科技有限公司。
银江股份：获得5项发明专利。
运达科技：拟收购恒信电气89.95%股份，交易金额1.8亿元。
金桥信息：股东增持股份，通过限制性股票激励计划。

大宗交易信息

二三四五：成交价11.40元，成交量50万股；后续成交价11.61元，成交量800万股。
GQY视讯：成交价11.38元，成交量2100万股。
高新兴：成交价13.14元，成交量30万股；后续成交价12.97元，成交量60万股。
飞利信：成交价9.90元，成交量505万股；后续成交价10.1元，成交量89.05万股。
安硕信息：多次成交，包括31.12元、31.64元、33.95元、31.28元等。
捷成股份：成交价9.4元，成交量101.34万股。
易联众：成交价15元，成交量225万股。
赢时胜：成交价15元，成交量500万股。

风险提示

自主可控进展低于预期；
军工信息化进展低于预期；
金融科技业务进展低于预期；
并购整合不及预期；
新业务发展不及预期。

投资评级

公司投资评级：
- 买入：预期个股涨幅相对大盘在15%以上；
- 增持：预期个股涨幅介于5%与15%之间；
- 中性：预期个股涨幅介于-5%与5%之间；
- 减持：预期个股涨幅介于-15%与-5%之间；
- 卖出：预期个股涨幅相对大盘在-15%以下。
行业投资评级：
- 增持：预期行业指数涨幅相对大盘在5%以上；
- 中性：预期行业指数涨幅介于-5%与5%之间；
- 减持：预期行业指数涨幅相对大盘在-5%以下。