20240309-天风证券-估值与基金重仓股配置监控_哪些行业进入高估区域__15页_2mb

金融工程定期报告总结

全市场估值监控

• 根据2024年3月9日报告，各主要指数历史估值数据自2014年10月17日开始：
  • 创业板指数PE估值分位数188%（较低），PEG估值分位数5464%（较低），PB估值分位数354%（较低），表明创业板指数估值相对历史较低。
  • 沪深300指数整体法PE分位数2229%（较高）、中位数法PE 771%、整体法PB 500%（较高），估值相对历史较高。
  • 上证50指数PE、PB分位数较高；中证500指数PE、PB分位数较高，基金重仓股配置比例分位数7455%（较高）。
  • 国际比较显示，上证50和创业板指数估值与美国、中国香港等市场有差距，但数据仅为监控，不构成投资建议。

行业估值分析

• 行业内，电力设备及新能源、建筑等行业PE估值分位数低（例如221%-677%），估值相对低估。
  • 高估行业：房地产、农林牧渔、电子等行业PE估值分位数高（例如9779%-8025%）；医药、建材等行业PB估值分位数低（低估），但煤炭、石油石化等行业PB估值分位数高（高估）。
  • 各行业股息率水平显示，部分行业股息率高于历史分位数，反映潜在价值。

基金重仓股配置比例

• 基金重仓股配置比例监控显示：
  • 高配比例：电子、有色金属、机械等行业重仓股配置分位数高（例如9464%），表明基金偏好。
  • 低配比例：建材、房地产、银行等行业重仓股配置分位数低（例如179%-714%），配置较少。
  • 配置动态基于Wind基金季度报告数据。

主要风险提示

• 本报告为市场监控分析，不构成主观投资建议。风险包括估值波动和市场变化，投资者应自行评估。

数据计算方法

• 指标计算包括整体法PE、PB和中值法；基金重仓股配置基于基金类型筛选（混合型、股票型）并定期更新。