20250704-东吴证券-北交所定期报告_上交所发布交易系统管理指引_北证指数回调_7页_400kb

报告摘要

本报告总结了2025年7月4日的资本市场动态、行业新闻、市场表现及公司公告等内容，重点聚焦北交所市场走势及相关政策变化。

上交所修订发布《会员管理规则适用指引第1号——会员交易及相关系统管理》
- 自发布之日起实施。
- 要求会员开展程序化交易时，需制定专门的业务管理和合规风控制度，完善指令审核和监控系统，以防范和控制业务风险。
央行公开征求意见《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》
- 修订了2018年发布的《人民币跨境支付系统业务规则》。
- 面向公众征求意见，截止时间为2025年8月3日。

手机市场出货量下降
- 2025年5月，国内市场手机出货量为2371.6万部，同比下降21.8%。
- 5G手机出货量为2119.0万部，同比下降17.0%，占手机出货总量的89.3%。
商务部对欧盟进口白兰地征收反倾销税
- 自2025年7月5日起，对原产于欧盟的进口相关白兰地征收反倾销税，倾销幅度为27.7%-34.9%。
- 商务部接受欧盟行业协会和企业提出的价格承诺，符合条件的产品可免征反倾销税。
国资委调研中国有色矿业集团
- 强调提升重要金属矿产资源保障能力，推动全产业链一体化发展。
- 提出实施新一轮找矿突破战略行动，加快资源勘探与开发。

7月4日指数走势：
- 北证50指数跌幅达1.88%，是当日跌幅最大的指数。
- 沪深300指数、上证指数、A股指数均小幅上涨，分别为0.36%、0.32%、0.32%。
- 科创50指数微跌0.02%，创业板指下跌0.36%。
北证A股板块流动性：
- 成分股共268个，公司平均市值30.83亿元。
- 当日成交额为261.55亿元，较上一交易日增长9.35%。

个股涨跌情况：
- 收盘上涨个股25只，涨幅前五为：*ST广道（+29.87%）、*ST云创（+22.78%）、同辉信息（+8.42%）、灿能电力、秋乐种业。
- 跌幅前五为：远航精密（-9.90%）、克莱特（-8.08%）、宏裕包材（-7.77%）等。
涨幅个股所属板块：
- *ST广道：智慧城市、职业教育、ST板块、军工、虚拟现实、人工智能、华为概念、数据安全、数字经济、数据要素、新型工业化、军工信息化
- *ST云创：云计算、智慧城市、智能医疗、机器人概念、ST板块、人工智能、智能交通、独角兽概念、华为概念、数据中心、专精特新、智慧政务、东数西算（算力）、数字经济、机器视觉、信创、AIGC概念、ChatGPT概念、数据要素、新型工业化
- 同辉信息：互联网金融、京津冀一体化、职业教育、虚拟现实、数据中心、元宇宙、数字经济、MR（混合现实）、DeepSeek概念
- 灿能电力：智能电网、特高压、阿里巴巴概念、数据中心、高股息精选
- 秋乐种业：乡村振兴、大豆、玉米、农业种植、转基因、粮食概念、国企改革

优机股份：设立境外孙公司
- 通过控股子公司精控阀门在阿联酋设立控股孙公司，注册资本69万美元。
- 投资不构成重大资产重组或关联交易，由总经理审批通过。
- 资金来源为精控阀门自有资金，有助于完善产业布局和提升国际业务服务能力。
航天时代：飞鸿测试公司增资扩股
- 航天时代飞鸿技术有限公司与内蒙古铭晟能源有限公司共同对飞鸿测试公司增资，合计金额29,106.28万元。

公司投资评级：
- 买入：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在15%以上
- 增持：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于5%-15%之间
- 中性：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于-5%至5%之间
- 减持：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于-15%至-5%之间
- 卖出：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在-15%以下
行业投资评级：
- 增持：预期未来6个月内，行业指数相对强于基准5%以上
- 中性：预期未来6个月内，行业指数相对基准-5%至5%之间
- 减持：预期未来6个月内，行业指数相对弱于基准5%以上