20210319-中债登公司-中债收益率曲线和指数日评_7页_943kb
报告摘要
中债收益率曲线和指数日评总结 - 2021年3月19日
核心内容概览
2021年3月19日，中国债券市场整体呈现小幅上涨趋势，中债综合指数（净价）上涨0.0334%，中债综合指数（财富）上涨0.0428%。市场情绪总体偏稳，部分关键期限收益率出现下行，而其他市场如公开市场、货币市场、外汇市场及股票市场则呈现出不同的走势。
债市观察
中债指数走势
- 中债综合指数（净价）：101.6991，上涨0.0334%
- 中债综合指数（财富）：208.5402，上涨0.0428%
- 平均市值法到期收益率：3.4948%
- 平均市值法久期：4.1525年
利率品种
- SKY_3M：下行1BP至2.04%
- 中债国债收益率曲线2年期：下行3BP至2.82%
- SKY_10Y：下行2BP至3.24%
信用品种
- 中债中短期票据收益率曲线（AAA）：
- 3M期限：稳定在2.67%
- 3年期：下行1BP至3.64%
- 5年期：下行1BP至3.82%
- 中债中短期票据收益率曲线（A）：
- 1年期：下行1BP至10.18%
其他市场观察
公开市场
- 中国人民银行开展100亿元逆回购操作，以利率招标方式释放流动性。
货币市场
- Shibor：涨跌互现
- 隔夜Shibor：2.1350%，下行7.10个基点
- 1个月Shibor：2.5770%，上行0.30个基点
国债期货
- TS2106（2年期）：上行0.07%至100.100，对应期货收益率下行3.93个基点至2.9524%
- TF2106（5年期）：上行0.16%至99.365，对应期货收益率下行4.14个基点至3.1561%
- T2106（10年期）：上行0.26%至97.065，对应期货收益率下行3.53个基点至3.3753%
外汇市场
- 人民币兑美元中间价调贬239个基点，报6.5098
股票市场
- 沪深两市整体下跌
- 上证综指：下跌58.41点（-1.69%）至3404.66点
- 深证成指：下跌357.92点（-2.56%）至13606.00点
- 创业板指：下跌77.21点（-2.81%）至2671.52点
收益率曲线数据
各主要关键期限到期收益率（%）
| 曲线名称 | 3M | 6M | 9M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 7Y | 10Y | 15Y | 20Y | 30Y | 50Y |
|----------------------------------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|
| 中债国债收益率曲线 | 2.04 | 2.34 | 2.42 | 2.64 | 2.82 | 2.92 | 3.05 | 3.21 | 3.24 | 3.58 | 3.71 | 3.73 | 3.75 |
| 中债农发行债收益率曲线 | 2.09 | 2.52 | 2.66 | 2.73 | 3.12 | 3.24 | 3.42 | 3.54 | 3.69 | 3.80 | 3.86 | | |
| 中债进出口行债收益率曲线 | 2.10 | 2.47 | 2.65 | 2.72 | 3.08 | 3.27 | 3.43 | 3.55 | 3.70 | 3.80 | 3.86 | | |
| 中债国开债收益率曲线 | 2.18 | 2.46 | 2.63 | 2.76 | 3.09 | 3.22 | 3.40 | 3.55 | 3.64 | 3.80 | 3.84 | 4.15 | 4.18 |
| 中债地方政府债收益率曲线(AAA) | 2.19 | 2.36 | 2.47 | 2.66 | 2.91 | 3.03 | 3.28 | 3.48 | 3.52 | 3.71 | 3.82 | 3.82 | |
| 中债地方政府债收益率曲线(AAA-) | 2.22 | 2.39 | 2.50 | 2.69 | 2.94 | 3.07 | 3.34 | 3.54 | 3.58 | 3.77 | 3.88 | 3.88 | |
| 中债铁道债收益率曲线 | 2.67 | 2.90 | 3.01 | 3.05 | 3.34 | 3.54 | 3.69 | 3.84 | 3.95 | 4.17 | 4.23 | 4.53 | |
| 中债铁道债收益率曲线(减税) | 2.61 | 2.84 | 2.95 | 2.99 | 3.25 | 3.36 | 3.51 | 3.62 | 3.69 | 3.80 | 3.85 | 4.15 | |
| 中债城投债收益率曲线(AAA) | 2.74 | 3.00 | 3.10 | 3.19 | 3.40 | 3.66 | 3.89 | 4.04 | 4.21 | 4.43 | 4.48 | 4.71 | |
| 中债城投债收益率曲线(AA+) | 2.86 | 3.08 | 3.18 | 3.27 | 3.56 | 3.82 | 4.20 | 4.39 | 4.56 | 4.79 | 4.84 | 5.07 | |
| 中债城投债收益率曲线(AA) | 3.03 | 3.25 | 3.36 | 3.45 | 3.74 | 4.02 | 4.60 | 4.85 | 5.03 | 5.26 | 5.31 | 5.54 | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AAA) | 2.67 | 2.93 | 3.03 | 3.06 | 3.36 | 3.64 | 3.82 | 3.97 | 4.12 | 4.36 | | | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AA+) | 2.86 | 3.08 | 3.20 | 3.26 | 3.59 | 3.88 | 4.17 | 4.32 | 4.47 | 4.71 | | | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AA) | 3.25 | 3.45 | 3.57 | 3.66 | 4.07 | 4.36 | 4.66 | 4.82 | 4.97 | | | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AA-) | 5.42 | 5.62 | 5.75 | 5.83 | 6.24 | 6.53 | 6.83 | | | | | | |
| 中债商业银行普通债收益率曲线(AAA) | 2.62 | 2.82 | 2.90 | 3.01 | 3.30 | 3.40 | 3.60 | 3.77 | 3.91 | 4.12 | 4.23 | 4.54 | |
| 中债商业银行普通债收益率曲线(AA+)| 2.73 | 2.93 | 3.01 | 3.12 | 3.40 | 3.54 | 3.75 | 3.92 | 4.06 | 4.27 | | | |
| 中债商业银行普通债收益率曲线(AA) | 2.82 | 3.04 | 3.13 | 3.24 | 3.52 | 3.66 | 3.89 | 4.06 | 4.20 | 4.41 | | | |
| 中债个人住房抵押贷款资产支持证券收益率曲线(AAA) | 2.90 | 3.09 | 3.25 | 3.33 | 3.50 | 3.58 | 3.76 | 3.91 | 4.09 | 4.31 | 4.42 | 4.60 | |
| 中债企业资产支持证券收益率曲线(AAA)| 2.98 | 3.22 | 3.35 | 3.47 | 3.77 | 4.04 | 4.24 | 4.40 | 4.56 | 4.78 | 4.91 | | |
| 中债对公贷款与租赁债权资产支持证券收益率曲线(AAA)| 2.95 | 3.16 | 3.30 | 3.42 | 3.72 | 3.95 | 4.17 | 4.33 | 4.49 | 4.71 | | | |
| 中债消费金融资产支持证券收益率曲线(AAA)| 2.93 | 3.12 | 3.27 | 3.36 | 3.62 | 3.86 | 4.05 | 4.22 | 4.39 | | | | |
| 中债企业债收益率曲线(AAA) | 2.71 | 2.93 | 3.02 | 3.07 | 3.36 | 3.57 | 3.80 | 3.90 | 4.08 | 4.30 | 4.35 | 4.63 | |
| 中债企业债收益率曲线(AA+) | 2.91 | 3.13 | 3.22 | 3.27 | 3.56 | 3.82 | 4.20 | 4.39 | 4.56 | 4.79 | 4.84 | 5.07 | |
| 中债企业债收益率曲线(AA) | 3.34 | 3.56 | 3.65 | 3.69 | 4.04 | 4.27 | 4.60 | 4.85 | 5.03 | 5.26 | 5.31 | 5.54 | |
| 中债企业债收益率曲线(AA-) | 5.54 | 5.76 | 5.85 | 5.89 | 6.24 | 6.47 | 6.74 | 6.84 | 7.02 | 7.24 | 7.29 | 7.57 | |
| 中债企业债收益率曲线(A) | 9.94 | 10.16 | 10.25 | 10.29 | 10.64 | 10.87 | 11.14 | 11.24 | 11.42 | 11.64 | 11.69 | 11.97 | |
| 中债企业债收益率曲线(BBB) | 17.64 | 17.85 | 17.95 | 18.01 | 18.34 | 18.57 | 18.84 | | | | | | |
| 中债企业债收益率曲线(CC) | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 98.96 | 59.33 | 48.38 | 46.44 | | | | | | |
| 中债中资美元债收益率曲线(A+/-) | 0.60 | 0.56 | | 0.74 | 0.86 | 0.93 | 1.61 | 2.10 | 2.88 | 3.19 | 3.58 | 3.68 | |
| 中债中资美元债收益率曲线(BBB+/-) | 1.15 | 1.16 | | 1.35 | 1.39 | 1.62 | 2.42 | 2.75 | 3.52 | 3.69 | 4.26 | 4.48 | |
收益率变动情况
各主要关键期限到期收益率两日变动（BP）
| 曲线名称 | 3M | 6M | 9M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 7Y | 10Y | 15Y | 20Y | 30Y | 50Y |
|----------------------------------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|
| 中债国债收益率曲线 | -1.15 | -0.23 | 0.67 | -1.01 | -2.79 | -2.25 | -1.47 | -1.87 | -2.28 | -1.76 | -1.76 | -1.24 | -3.00 |
| 中债农发行债收益率曲线 | -5.16 | -0.13 | -0.13 | -2.02 | -1.39 | -1.74 | -1.50 | -1.00 | -2.00 | -1.50 | -0.36 | | |
| 中债进出口行债收益率曲线 | -5.16 | -3.08 | -1.00 | -0.64 | -0.66 | -0.99 | -1.75 | -2.03 | -0.89 | -1.50 | -0.36 | | |
| 中债国开债收益率曲线 | 2.68 | 1.74 | -0.62 | -2.01 | -0.38 | -1.80 | -2.00 | -1.02 | -2.54 | -1.40 | -0.37 | -1.24 | -3.00 |
| 中债地方政府债收益率曲线(AAA) | 4.44 | -1.47 | -1.24 | -1.00 | -1.25 | -1.82 | -1.38 | 0.33 | -1.01 | -0.68 | -0.46 | -1.24 | |
| 中债地方政府债收益率曲线(AAA-) | 4.44 | -1.47 | -1.24 | -1.00 | -1.25 | -0.82 | -1.38 | 0.33 | -1.01 | -0.68 | -0.46 | -1.24 | |
| 中债铁道债收益率曲线 | 0.20 | -2.28 | -1.84 | -0.21 | -0.71 | -1.28 | 1.72 | -0.80 | -1.17 | -1.17 | 0.01 | 0.01 | |
| 中债铁道债收益率曲线(减税) | 1.20 | -1.28 | -0.84 | 0.79 | 0.29 | -1.27 | 3.72 | -0.80 | -1.16 | -1.17 | 0.01 | 0.01 | |
| 中债城投债收益率曲线(AAA) | 2.37 | 0.07 | 1.00 | -1.37 | 0.83 | -0.06 | -0.25 | -0.80 | -1.00 | -1.17 | 0.01 | 0.01 | |
| 中债城投债收益率曲线(AA+) | 2.37 | 0.07 | 0.00 | -2.37 | -0.17 | -0.06 | -0.24 | -0.80 | -1.00 | -1.17 | -0.99 | -0.99 | |
| 中债城投债收益率曲线(AA) | 2.37 | 0.07 | 1.00 | -1.37 | 0.83 | -0.06 | 0.76 | 0.20 | 1.00 | 0.83 | 1.01 | 1.01 | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AAA) | 0.20 | -1.34 | -1.57 | -0.89 | -0.95 | -0.93 | -0.80 | -0.80 | -1.17 | -1.17 | | | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AA+) | -0.80 | -0.34 | -1.57 | 0.12 | -0.96 | -0.93 | 0.20 | 0.20 | -0.17 | -0.17 | | | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AA) | 0.20 | -0.34 | 1.43 | -0.88 | -0.96 | -0.93 | 0.20 | 0.20 | -0.17 | | | | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AA-) | 0.20 | -0.34 | 1.43 | -0.88 | -0.96 | -0.93 | 0.20 | | | | | | |
| 中债商业银行普通债收益率曲线(AAA) | -0.72 | 1.97 | -0.87 | -0.27 | -0.25 | 1.03 | 0.50 | -0.80 | -1.17 | -1.17 | -0.17 | 0.83 | |
| 中债商业银行普通债收益率曲线(AA+) | -0.72 | 1.97 | -0.87 | -0.27 | -1.25 | 0.03 | 0.50 | -0.80 | -1.17 | -1.17 | | | |
| 中债商业银行普通债收益率曲线(AA) | -0.72 | 1.97 | 0.13 | 0.73 | -0.25 | 1.03 | 0.50 | -0.80 | -1.17 | -1.17 | | | |
| 中债个人住房抵押贷款资产支持证券收益率曲线(AAA) | 6.16 | 6.16 | 5.16 | 4.16 | -1.34 | -2.34 | -2.34 | -2.34 | -2.34 | -2.34 | -2.34 | -2.34 | |
| 中债企业资产支持证券收益率曲线(AAA)| 0.20 | -1.49 | -1.49 | -1.49 | -0.96 | -1.93 | -2.34 | -2.34 | -2.34 | -2.34 | -2.34 | | |
| 中债对公贷款与租赁债权资产支持证券收益率曲线(AAA)| 0.50 | -1.34 | -1.57 | -1.49 | -1.49 | -0.93 | -1.32 | -1.32 | -1.17 | -1.17 | | | |
| 中债消费金融资产支持证券收益率曲线(AAA)| 2.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -0.96 | -0.93 | -2.34 | -0.80 | -1.17 | | | | |
| 中债企业债收益率曲线(AAA) | -1.22 | -2.67 | 0.44 | -0.24 | 0.59 | -0.99 | 0.29 | -0.80 | -1.17 | -1.17 | 0.01 | 0.01 | |
| 中债企业债收益率曲线(AA+) | 0.78 | -0.67 | 2.44 | -1.24 | -0.17 | -0.06 | -0.24 | -0.80 | -1.17 | -1.17 | 0.01 | 0.01 | |
| 中债企业债收益率曲线(AA) | -2.22 | -3.67 | -0.56 | 0.76 | 2.59 | 1.00 | 3.29 | 2.20 | 1.83 | 1.83 | 3.01 | 3.01 | |
| 中债企业债收益率曲线(AA-) | -4.22 | -5.67 | -2.56 | -1.24 | 0.59 | -2.00 | 1.29 | 0.20 | -0.17 | -0.17 | 1.01 | 1.01 | |
| 中债企业债收益率曲线(A) | -1.22 | -2.67 | 0.44 | 1.76 | 3.59 | 1.00 | 4.29 | 3.20 | 2.83 | 2.83 | 4.01 | 4.01 | |
| 中债企业债收益率曲线(BBB) | -1.22 | -2.67 | 0.44 | 1.76 | 3.59 | 1.00 | 4.29 | | | | | | |
| 中债企业债收益率曲线(CC) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 4.00 | 4.00 | 4.00 | 4.00 | | | | | | |
| 中债中资美元债收益率曲线(A+/-) | 1.65 | -2.88 | | 3.06 | 2.99 | 2.79 | 4.19 | 5.63 | 5.37 | 3.88 | -0.64 | -1.97 | |
| 中债中资美元债收益率曲线(BBB+/-) | 3.50 | 4.23 | | 1.78 | 1.51 | 0.58 | 6.32 | 5.02 | 1.55 | 1.24 | -0.52 | 2.03 | |
中国人民银行基准利率
- 一年期金融机构人民币存款基准利率：1.50%
- 一年期人民币贷款市场报价利率（LPR）：3.85%
- 五年期以上人民币贷款市场报价利率（LPR）：4.65%
柜台业务关键期限最优报价行情
| 债券简称 | 剩余期限（天） | 最优买报价方 | 投资者最优买入价到期收益率(%) | 投资者最优卖出价到期收益率(%) | 最优卖报价方 |
|---|---|---|---|---|---|
| 19附息国债03 | 353 | 南京银行 | 2.6436 | 2.6347 | 建设银行 |
| 17附息国债06 | 2年362天 | 工商银行 | 2.8979 | 2.9295 | 工商银行/南京银行 |
| 20抗疫国债01 | 4年92天 | 洛阳银行 | 3.0989 | 3.1015 | 洛阳银行 |
| 20四川债126 | 2年218天 | 中国银行/平安银行 | 3.0007 | 3.0209 | 工商银行 |
| 20浙江债30 | 4年169天 | 平安银行 | 3.2151 | 3.2273 | 工商银行/中国银行 |
| 21国开01 | 313天 | 上海农商行 | 2.7150 | 2.6900 | 平安银行 |
| 19国开03 | 2年319天 | 农业银行 | 3.2390 | 3.2408 | 平安银行 |
| 18农发12 | 247天 | 中国银行 | 2.5762 | 2.6799 | 中国银行 |
| 17农发04 | 2年293天 | 中国银行 | 3.2373 | 3.2972 | 中国银行 |
| 19进出03 | 329天 | 中国银行 | 2.6930 | 2.7609 | 中国银行 |
| 19进出05 | 2年329天 | 中国银行 | 3.2319 | 3.2906 | 中国银行 |
声明与注意事项
- 中债收益率曲线和指数基于客观、中立原则编制，仅作为市场参考。
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