20210311-华融期货-铁矿石日评_震荡上涨_2页_234kb

铁矿石市场分析总结

核心内容概述

本总结基于华融期货发布的“资讯纵横”栏目中关于铁矿石的每日一评内容，主要围绕2021年3月11日铁矿石市场行情、消息面情况、后市展望及技术分析等方面展开，旨在为投资者提供铁矿石市场的关键信息与走势判断。

一、行情回顾

• 铁矿石主力2105合约今日收出一根带有较长上影线和下影线的阳线，显示出市场波动较大但最终收盘上涨。
• 价格波动：开盘价1055，收盘价1093.5，最高价1095，最低价1031，涨幅达5.55%。
• 走势特点：整体呈现震荡上涨趋势，技术面上收复了30日和60日均线，MACD指标开口向下，表明短期仍可能在均线附近震荡。

二、消息面情况

1. 澳大利亚铁矿石发运量下降

• 2月发运数据：发往中国总量为3073万吨，同比减少7.6%，环比减少14%。
• 全球发运数据：总量为3749万吨，同比减少3.4%，环比减少11.2%。
• 主要发运企业：BHP、FMG、罗伊山、Atlas和PMI等。

2. 印度铁矿石产量预计下降

• 21财年产量预测：预计约为2亿吨，较20财年的2.45亿吨有所减少。
• 原因分析：奥里萨邦矿山租赁到期、重新拍卖导致供应恢复缓慢，叠加新冠疫情影响钢材消费。

3. 国内进口情况

• 1-2月进口总量：18150.6万吨，同比增长2.8%。
• 进口均价：144.5美元/吨，同比上涨56.6%。
• 当前发运与到港情况：发运量和到港量均高于去年同期，预计二季度发运量将继续上升，供需格局趋于宽松。

三、后市展望

1. 供给端

• 3.1-3.7发运总量：2207.6万吨，环比减少199.6万吨。
• 澳大利亚发运：环比减少283.4万吨至1516.6万吨，其中发往中国量1187.1万吨，环比减少269.4万吨。
• 巴西发运：环比增加83.8万吨至691万吨。
• 港口到港量：中国45港到港总量2141万吨，环比减少63.7万吨；26港到港量2082.4万吨，环比减少54.2万吨。

2. 库存情况

• 港口库存：上周环比增加144.47万吨至12789.2万吨。
• 疏港量：环比减少23.45万吨至271.52万吨，主要受唐山地区交通影响。

3. 需求端

• 钢厂开工率：247家钢厂高炉开工率为83.33%，环比下降0.52%，同比上升5.21%。
• 产能利用率：92.05%，环比下降0.23%，同比上升11.79%。
• 铁水产量：日均245.02万吨，环比减少0.61万吨，同比增加31.39万吨。
• 限产影响：唐山地区环保政策趋严，预计日均铁水产量再减少约5万吨，矿石需求减少约10万吨。
• 中长期需求：受碳达峰、碳中和政策影响，国内需求或有收缩，但全球经济复苏及海外生铁产量上升将支撑全球铁矿石需求。

四、技术分析

• 日线走势：铁矿石2105合约震荡上涨，收复30日和60日均线。
• MACD指标：继续开口向下，处于震荡走势，短期关注下方均线支撑。

五、关键信息与主要观点

关键信息：

• 澳大利亚和巴西铁矿石发运量环比下降，主要受天气和政策影响。
• 印度铁矿石产量预计下降，影响全球供应。
• 国内港口库存累库，疏港量下降。
• 唐山限产加严，短期压制铁矿石需求。
• 进口均价大幅上升，显示市场对铁矿石的高需求。

主要观点：

• 短期铁矿石价格将维持震荡运行，受供需变化和政策影响。
• 中长期来看，全球铁矿石需求仍具支撑，国内矿价或跟随外盘上涨。
• 投资者需关注政策变化、天气影响及库存动态。

六、风险提示与免责声明

• 本报告为分析师独立观点，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身情况独立判断，谨慎决策。
• 期市有风险，入市须谨慎。
• 本报告仅限华融期货客户使用，未经授权不得传播或引用。