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华泰期货有限公司商品最优策略组合周报总结

核心内容概述

华泰期货研究院于2021年8月9日发布了《商品最优策略组合周报》，重点分析了铝等商品的市场表现及未来策略建议。报告指出，本周沪深300指数领涨，而原油和黄金则领跌。在商品市场中，铝被列为“谨慎偏多”策略，意味着在当前市场环境下，铝的多头策略具有较高的胜率。

主要观点

铝市场分析

• 供应端：受云南和广西地区限电及疫情等因素影响，电解铝产能释放受到压制，预计短期内产量将低于预期。
• 消费端：全国主要消费地铝锭和铝棒出库量环比减少，显示消费疲软。尽管河南地区部分铝加工企业恢复生产，但交通受阻限制了市场活跃度。
• 库存情况：铝锭社会库存环比减少2.6万吨至73.2万吨，LME铝库存减少3.5万吨，整体库存处于去库趋势。
• 基差表现：铝锭现货升贴水在-60到-10元/吨之间，表明市场对铝价的预期偏弱。
• 利润水平：吨铝行业平均盈利维持在5041.98元/吨左右，较上周有所上涨，预计后市利润仍将维持高位。
• 宏观环境：美元指数因美联储官员鹰派言论和好于预期的非农数据而大幅回升，但市场情绪已有所释放，美元强势可能难以持续，对有色金属板块有利。

策略建议

• 铝：建议采取谨慎偏多策略，跨品种套利中仍以多头思路对待，单边上逢低做多的胜率较高。

关键信息

• 报告发布机构：华泰期货研究院（HTFC-Research）
• 报告日期：2021年8月9日
• 作者：侯峻、彭鑫、蔡劭立
• 联系方式：
  • 公司总部：广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
  • 全国热线：400-628-0888
  • 网址：www.htfc.com

每周关注事项

• 重要日期：2021年8月1日至8月9日
• 关键数据发布：
  • 中国7月财新PMI、欧、美7月制造业PMI终值
  • 澳联储利率决议
  • 美国7月ADP数据、中国7月财新PMI
  • 英国央行利率决议
  • 美国7月非农数据
  • 中国7月CPI、PPI
  • 美国7月CPI、中国7月金融数据
  • 美国7月PPI
  • 美联储7月会议纪要
  • 中国8月LPR报价
  • 欧盟二季度GDP修正值
  • 新西兰利率决议
  • 欧元区7月CPI
  • 杰克逊霍尔全球央行年会
  • 美国7月PCE
  • 中国8月官方PMI、欧元区8月CPI

风险提示

• 免责声明：本报告信息来源于公开资料，不构成投资建议，投资者需自行承担因报告意见所产生的风险。
• 风险揭示：期货交易具有高杠杆、高波动性等特点，投资者需充分了解并具备承受相关风险的能力。

附加信息

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注：以上总结基于文档内容，不包含任何额外信息。