20240919-国泰期货-碳酸锂_基差延续收敛_盘面偏弱震荡_3页_559kb
报告摘要
碳酸锂市场分析总结（2024年09月19日）
核心内容概述
本报告分析了2024年9月19日碳酸锂市场的基本面、宏观及行业新闻以及趋势强度，重点探讨了碳酸锂价格走势、基差变化及产业链相关数据。
基本面跟踪
1. 盘面数据
| 合约 | 今日 | T | T-1 | T-5 | T-10 | T-22 | T-66 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2410合约(收盘价) | 75,050 | -1,950 | 2,300 | 300 | 3,000 | -25,350 | |
| 2410合约(成交量) | 2,040 | 585 | -2,993 | -2,653 | 89 | 1,830 | |
| 2410合约(持仓量) | 11,684 | 259 | -136 | 652 | 4,568 | 5,321 | |
| 2411合约(收盘价) | 75,300 | -2,250 | 2,150 | 100 | 2,900 | -25,850 | |
| 2411合约(成交量) | 219,265 | -40,850 | 4,908 | -72,563 | 6,823 | 195,822 | |
| 2411合约(持仓量) | 231,645 | -7,661 | -3,281 | 2,429 | 1,781 | 166,317 |
2. 基差数据
| 指标 | 今日 | T | T-1 | T-5 | T-10 | T-22 | T-66 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 现货-2410 | -750 | 1,950 | -250 | -650 | -4,050 | 1,200 | |
| 现货-2411 | -1,000 | 2,250 | -100 | -450 | -3,950 | 1,700 | |
| 2410-2411 | -250 | 300 | 150 | 200 | 100 | 500 | |
| 电碳-工碳 | 4,150 | 0 | -50 | -50 | -800 | 100 | |
| 现货-CIF | -1,270 | 151 | 2,207 | 3,280 | 3,885 | -1,575 |
3. 产业链相关数据
原料
| 原料 | 今日 | T | T-1 | T-5 | T-10 | T-22 | T-66 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 锂辉石精矿(6%,CIF中国) | 764 | 0 | 34 | 4 | -11 | -361 | |
| 锂云母(2.0%-2.5%) | 1,315 | 20 | 35 | 33 | -350 | -945 |
锂盐
| 锂盐 | 今日 | T | T-1 | T-5 | T-10 | T-22 | T-66 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 电池级碳酸锂 | 74,300 | 0 | 2,050 | -350 | -1,050 | -24,150 | |
| 电池级碳酸锂(CIF) | 10,650 | 0 | 0 | -350 | -600 | -2,850 | |
| 工业级碳酸锂 | 70,150 | 0 | 2,100 | -300 | -250 | -24,250 | |
| 电池级氢氧化锂(微粉) | 75,300 | -275 | -1,250 | -2,050 | -4,650 | -18,850 | |
| 电池级氢氧化锂(CIF) | 9,880 | 0 | -220 | -670 | -1,020 | -3,620 |
消费端
| 消费端 | 今日 | T | T-1 | T-5 | T-10 | T-22 | T-66 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 磷酸铁锂(动力型) | 32,700 | 0 | 250 | -850 | -2,600 | -8,610 | |
| 磷酸铁锂(中高端储能型) | 32,450 | 0 | 200 | -400 | -1,500 | -7,460 | |
| 磷酸铁锂(低端储能型) | 29,200 | 0 | -100 | -650 | -1,600 | -7,410 | |
| 三元材料523(多晶/消费型) | 101,400 | -50 | -300 | -1,650 | -3,190 | -14,150 | |
| 三元材料622(多晶/消费型) | 114,200 | -100 | -450 | -1,700 | -3,450 | -11,850 | |
| 三元材料811(多晶/动力型) | 146,800 | -175 | -1,225 | -2,620 | -5,000 | -12,700 | |
| 六氟磷酸锂 | 54,400 | 200 | 450 | 450 | 650 | -10,850 | |
| 电解液(三元动力用) | 24,400 | 0 | 0 | 0 | -100 | -2,350 | |
| 电解液(磷酸铁锂用) | 19,950 | 0 | 0 | 0 | -50 | -1,200 |
宏观及行业新闻
-
碳酸锂价格
- SMM电池级碳酸锂指数价格为73,643元/吨，环比下跌80元/吨。
- 电池级碳酸锂均价为7.43万元/吨，与上一工作日持平。
- 工业级碳酸锂均价为7.015万元/吨，与上一工作日持平。
-
基差变化
- 富宝电碳现货基差指数上调至-557元/吨。
- 市场多采用LC2411合约点价，矿石料电碳基差报-250元/吨，卤水料电碳基差报-1,400元/吨，回收料电碳基差报-1,300元/吨。
- 市场新货报价增多，老货逐渐退出市场，整体贴水幅度收窄，大厂新货升水幅度较大。
-
储能项目新增装机
- 2024年8月，国内新增投运新型储能项目规模共计1.85GW/4.74GWh。
- 同比增长80% / 108%，环比下降45%。
- 表前新增装机1.73GW/4.50GWh，功率规模环比下降46%。
- 用户侧新增装机规模环比下降14%。
趋势强度
- 碳酸锂趋势强度：0
- 趋势强度取值范围为【-2,2】，0表示中性。
- 当前市场趋势偏弱，但未出现明显看空信号。
关键信息提炼
- 价格走势：电池级碳酸锂价格维持稳定，工业级碳酸锂价格基本持平。
- 基差变化：整体基差偏弱，电碳与工碳价差收窄，市场新货增多，老货退出。
- 消费端表现：磷酸铁锂和三元材料价格有所波动，六氟磷酸锂和电解液价格相对稳定。
- 行业动态：8月新型储能项目新增装机量同比大幅增长，但环比下降，显示市场增速放缓。
- 趋势判断：当前趋势强度为中性，市场偏弱震荡，需关注后续供需变化。
主要观点
- 价格方面：碳酸锂价格维持稳定，未出现明显上涨或下跌趋势，市场整体情绪偏弱。
- 基差方面：现货与期货合约价差收窄，显示市场对远期合约的预期趋于合理。
- 产业链表现：上游原料价格相对平稳，中游锂盐价格波动较小，下游消费端表现分化。
- 行业前景：储能行业需求有所增长，但环比下降表明市场进入调整期。
- 投资建议：当前趋势强度为中性，建议投资者保持观望，关注后续市场动态及政策变化。
风险提示
- 市场价格波动较大，需谨慎操作。
- 信息来源于公开资料，可能存在偏差。
- 报告仅作为参考，不构成投资建议。
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