20240722-长城国瑞证券-电新行业双周报2024年第15期总第37期_二十届三中全会决定_加快规划建设新型能源体系_完善新能源消纳和调控政策措施_22页_3mb

电力新行业双周报（2024年7月16日至7月22日）总结：报告显示，电力设备行业指数在本报告期上涨318%，略优于沪深300指数，但年初至报告期末累计下跌15.64%，整体表现疲软。二级子行业中，光伏设备和锂电池表现突出，但风电设备跌幅最大达-2997%。个股方面，锂电池、电池化学品和风电零部件有涨有跌，金风科技和新宙邦分别领涨5.13%和1465%。

政策方面，二十届三中全会推动能源改革，加速新型能源体系建设和市场化改革，鼓励风电企业出海，如远景科技与沙特企业合作，助力中东清洁能源转型。国内风电企业加速扩张，明阳智能获欧洲潜在大单，预计到2030年实现本地化生产目标。投资建议看好风电整机及核心零部件，建议关注国际订单机遇。

公司动态包括格林美业绩逆势增长，净利润预增60%-85%，以及常铝股份和欣旺达投资海外项目提升全球布局。重点数据跟踪显示正极材料价格回升，电池材料需求稳定，但金属原材料价格波动。

风险提示企业出海不及预期和项目进度放缓，建议投资者聚焦风电板块，注意政策和市场不确定性。总体而言，行业受益于绿色能源转型，但需警惕盈利能力下滑。