2023-12-28-港交所-医渡科技_2023_2024_中期报告_84页_10mb

醫渡科技有限公司中期報告總結

公司資料

• 公司名稱：醫渡科技有限公司（Yidu Tech Inc.），於開曼群島註冊成立，為有限公司。
• 股份代號：2158
• 公司網站：www.yidutechgroup.com
• 主要營業地點：
  • 中國：北京市海淀區健康智谷大樓
  • 香港：中環德輔道中188號金龍中心14樓
• 註冊辦事處：Grand Cayman KY1-1209，開曼群島
• 核數師：羅兵咸永道會計師事務所
• 法律顧問：
  • 香港及美國：史密夫斐爾律師事務所
  • 中國：漢坤律師事務所
  • 開曼群島法律：邁普達律師事務所(香港)有限法律責任合夥

核心財務及營運數據

收入與毛利率

財務表現

• 期間虧損：人民幣79,555百萬元，同比下降77.7%。
• 經調整淨虧損：人民幣54,100百萬元，同比下降75.9%。
• 經營活動現金流淨額：人民幣136,205百萬元，經營開支總額佔收入百分比下降至16.7%。
• 資金儲備：人民幣38.1億元，含現金及現金等價物。

業務回顧

重點業務亮點

• 真實世界研究業務：已成為業內旗艦品牌，累計進行296個臨床試驗項目及221個真實世界研究項目。
• 「深圳惠民保」：承保保單超過600萬份，參保率超35%。
• 慢病管理業務：取得階段性成果，截至2023年9月30日，健康管理平台活躍用戶達2600萬名。
• 糖尿病數字療法：已通過FDA及海南省藥監局審批，成功入選海南省健康服務包項目，並首次融入「天津惠民保」健康管理付費服務。

疾病聚焦

• 重點疾病領域：實體瘤、血液病、眼科、免疫、心血管及內分泌。
• 專病庫覆蓋：近80個疾病領域，含20個癌種。
• 醫療智能大腦 YiduCore：
  • 已處理及分析9億名患者的40多億份醫療記錄。
  • 覆蓋超過1,700家醫院。
  • 支持多中心研究及公共衛生決策。

客户聚焦

• 頂級醫院客戶：達94名。
• 監管機構及政策制定者：達38名。
• 生命科學板塊：前十大客戶收入留存率達128.2%。
• 客戶體驗：持續提升，專注於核心客戶。

2024財年上半年業績概覽

• 毛利率：從25.1%提升至53.2%。
• 業務分部協同效應：進一步增強，提升整體運營效率。
• 收入結構：
  • 大數據平台：45.2%
  • 生命科學解決方案：27.8%
  • 健康管理平台：53.2%

技術與產品創新

• YiduCore：醫療智能大腦，支持多場景應用，提升算法精度與推理能力。
• 大語言模型：已完成70億及130億參數模型訓練，正在進行700億參數模型訓練。
• 專病庫：與專家及權威機構合作出版19本疾病標準數據集，覆蓋食管癌、結核病、精神疾病等。
• 公共衛生解決方案：已在25個省市落地驗證，支持動態決策與大規模人群分析。

健康管理平台與解決方案

• 業務聚焦：收入下降71.4%，主因產品組合聚焦。
• 惠民保覆蓋：4省12市，用戶主要集中在國內生產總值前15的省級行政區域。
• 服務內容：包括慢病管理、商業健康保險、社會醫療保險補充保險。
• 創新服務：提供重疾早篩、慢病問診、在線購藥及上門護理等。

管理層討論及分析

• 收入變動：總收入下降24.9%，主因健康管理平台收入減少。
• 銷售及服務成本：總成本下降37.2%至人民幣220.3百萬元。
• 毛利提升：總毛利率上升12.1個百分點至38.2%。
• 銷售及營銷開支：總開支下降16.5%至人民幣103.7百萬元。
• 行政開支：下降45.7%至人民幣59.4百萬元。
• 研發開支：下降43.0%至人民幣103.6百萬元。
• 經營虧損：下降78.0%至人民幣78.3百萬元。
• 經調整淨虧損：下降75.9%至人民幣54.1百萬元。

資源與資金管理

• 資金來源：包括股東出資、私募配售及首次公開發售所得款項。
• 現金及現金等價物：截至2023年9月30日為人民幣3,191.3百萬元。
• 所得款項用途：
  • 加強核心能力：35%
  • 進一步業務擴張：35%
  • 通過戰略合作豐富生態系統：20%
  • 勝任資金及一般用途：10%

企業管治與股權結構

• 董事及高級管理層：
  • 宮盈盈女士（董事長）
  • 徐濟銘先生（首席執行官）
  • 間峻博士
  • 封曉瑛女士
  • 曾鳴先生
• 股權結構：
  • Sweet Panda Limited（宮女士全資擁有）：398,888,890股，佔37.89%
  • 宮女士及徐濟銘先生：各自擁有417,626,975股，佔39.67%
  • 阳光人壽保險股份有限公司：96,068,715股，佔9.12%

股權計劃

• 首次公開發售前購股權計劃：
  • 授出購股權總數：1,173名承授人。
  • 尚未行使購股權：35,867,407股，佔3.41%。
• 首次公開發售後股份獎勵計劃：
  • 授出股份獎勵：10,340,160股。
  • 尚未行使獎勵：102,473,808股，佔9.73%。
  • 總授權限額：105,285,814股。

未來發展戰略

• 持續提升核心算法：開發醫療垂直領域大語言模型，加強YiduCore投入。
• 深化重點疾病研究：覆蓋更多疾病領域，提升分析及應用能力。
• 優化客戶體驗：提升運營效率，加強客戶價值交付。
• 強化業務協同：提高客戶滲透率及復購率。
• 探索國際市場：把握中國及其他地區市場機會。
• 豐富生態系統：通過戰略合作、投資及收購。

重要事項與風險

• 無重大投資或收購：截至2023年9月30日。
• 無重大資產抵押。
• 外匯風險：報告期間外匯虧損淨額為人民幣4.4百萬元。
• 或有負債：無重大或有負債。
• 股息政策：董事會不建議分派中期股息。

總結

醫渡科技有限公司在2023年中期報告中展示了其在醫療智能領域的強大技術與業務能力。公司持續聚焦核心業務與重點疾病研究，提升毛利率與盈利能力。YiduCore作為核心技術，已覆蓋近80個疾病領域，並在多個應用場景中發揮重要作用。公司亦在惠民保與健康管理方面取得顯著成果，並成功拓展至多個省市。此外，公司持續優化股權結構與企業治理，以促進長期發展與價值創造。