20240324-德邦证券-电力设备及新能源行业周报_国家发改委印发_全额保障性收购可再生能源电量监管办法_有望促进可再生能源高质量发展_15页_1mb

总结

政策核心：国家发改委发布《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》，自2024年4月1日起实施。主要内容包括：将上网电量划分为保障性收购电量和市场交易电量；权责从电网企业转移到市场主体，电网仅负责保障性收购；强调市场化交易，促进可再生能源高质量发展。

影响分析：政策调整推动市场化，减少电网全额收购义务，增加市场化售电压力；保留可再生能源电量优先权和赔偿机制；有助于优化资源配置，但可能增加行业成本和执行难度。

投资建议：关注电力设备领域，如特高压龙头（国电南瑞、平高电气、许继电气）、新型电力系统升级公司（华明装备、思源电气）、海外布局设备厂商（三星医疗、思源电气、海兴电力）。重点推荐新能源发电光伏板块（电池片：钧达股份、仕净科技；组件：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；硅料：通威股份、大全能源；逆变器：阳光电源、德业股份、固德威；储能：阿特斯、阳光电源）。风电板块关注海风、零部件和整机商。新能源汽车板块关注龙头和全球竞争力企业（宁德时代、亿纬锂能等）及电动化零部件。

行业数据与风险：报告跟踪光伏、新能源等行业数据，风险包括原材料价格波动、政策变化和行业竞争加剧。整体市场表现分化，电力设备板块周跌幅较大，需注意市场波动。