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晨会报告总结 20220208

核心内容概述

本报告总结了2022年2月8日的财经新闻、行业动态、公司公告及策略观点，涵盖外汇储备、房地产市场、地方经济政策、“新基建”部署、旅游业转型等多个领域，旨在为投资者提供市场动态与策略建议。

财经新闻

外汇储备规模小幅回落

• 截至2022年1月末，我国外汇储备规模为32216亿美元，较2021年末下降285亿美元，降幅为0.88%。
• 专家指出，估值因素是主要原因，美元指数升值0.9%，非美元货币对美元整体贬值。
• 尽管外汇储备规模有所回落，但整体保持平稳，未来有望维持在3.2万亿美元水平。
• 专家建议关注宏观政策对经济企稳回升的支持作用，防范美联储政策转向风险，增强人民币汇率弹性。

银行放贷提速，北京楼市回暖

• 北京地区银行贷款额度充足，放款提速，带动春节假期看房热情。
• 二手房成交量开始放大，首套房贷款利率保持稳定。
• 公积金贷款审批流程大幅提速，有助于改善型住房需求。
• 业内人士预测，春节后楼市回暖可能性较大，但“房住不炒”政策基调不变。

行业动态与公司要闻

多方加码布局“新基建”

• 工信部、国家发改委等多部门推动5G、数据中心等新型基础设施建设。
• 20多个省（区、市）明确2022年“新基建”建设计划，强调其在稳增长和数字经济中的作用。
• 5G网络建设将适度超前，加快向县城、乡镇覆盖。
• 《数字乡村发展行动计划》提出推动5G和千兆光纤网络向乡村延伸。

旅游业迎来“蝶变”

• 2022年春节假期国内旅游出游2.51亿人次，收入2891.98亿元，恢复至2019年同期的56.3%。
• 数字文旅成为新趋势，5G、VR、AI等技术推动智慧景区、云旅游等新业态发展。
• 政策支持下，文旅商融合将促进产业链延长，提升旅游产品科技含量与互动体验。
• 宋城演艺、欢乐谷等企业已尝试数字文旅项目，未来或有更多上市公司参与。

国都策略视点

策略观点：震荡中逢低布局结构性机会

• 当前市场处于阶段调整压力释放较为充分的阶段，结构性机会显现。
• 高估值成长股调整幅度已达15%左右，估值分位数回落至近十年30-50%区间。
• 重点看好三大投资主线：
  1. 触底反转类：如畜牧养殖、航空机场、汽车零配件、智能小家电、保险等。
  2. 穿越周期类：如电动智能汽车、半导体材料、风光储及特高压电网、军工装备等。
  3. 业绩预期好转类：如大众食品、中高端白酒、锂电池、太阳能组件等。

重点公司公告摘要

• 京东方A：截至1月底已累计回购25.77亿元A股股份，显示公司对自身价值的信心。

风险提示

• 需警惕美联储政策超预期收紧、经济恢复动力减弱、海外市场大幅震荡等风险。

分析师声明与免责条款

• 报告基于公开资料及研究员实地调研，不保证信息的准确性与完整性。
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投资评级说明

总结

本报告全面覆盖了外汇储备、房地产市场、地方经济政策、“新基建”部署及旅游业转型等核心议题，提供了详尽的市场动态与策略分析。投资者可关注结构性机会，尤其是政策支持与业绩预期改善的行业，同时警惕外部政策与市场风险。