20220801-中国银行-宏观观察2022年第39期（总第436期）_解决应收账款问题_助力中小企业发展＊_13页_903kb

中银研究产品系列总结

核心内容

本文主要探讨了我国中小企业应收账款问题的现状、成因及解决对策，旨在通过多方面措施缓解中小企业资金压力，促进其健康发展。文章由赵廷辰撰写，中国银行研究院发布，内容涉及政策分析、理论探讨及具体建议。

主要观点

• 应收账款问题严重：中小企业面临账期过长与账款拖欠双重困境，尤其在经济下行和疫情冲击下，问题更加突出。
• 治理应收账款对中小企业至关重要：清理拖欠账款可直接缓解中小企业资金压力，有助于稳增长、稳就业。
• 商业信用的双刃剑效应：商业信用虽能缓解中小企业融资难题，但若过度依赖，可能导致信用倒挂，影响经济运行。
• 买方市场理论为主流：大企业利用市场地位占用中小企业资金，形成不平等的信用关系，是当前应收账款问题的主要原因。
• 政策与制度缺失是治理难题：政府对中小企业应收账款问题重视不足，缺乏长效机制，地方政府保护主义也加剧了问题。

关键信息

一、当前中小企业应收账款问题的主要表现

1. 账期过长：

   • 广东省调查显示，约65.26%的中小企业账期超过60天，部分甚至超过半年。
   • 国内业务账期普遍长于国际业务，国际业务平均账期多在30天以内。

2. 账期截止后仍被拖欠：

   • 71.19%的受访企业表示过去一年曾遭遇账款拖欠。
   • 仅32.21%的企业选择法律诉讼，多数依赖自行催收或第三方催收。

3. 大企业是主要拖欠方：

   • 大企业议价能力强，中小企业被迫接受长账期。
   • 大额应收账款多由中小企业持有，大额应付账款则多由大企业持有。

二、应收账款问题成因分析

1. 市场机制缺陷：

   • 大企业利用市场地位拉长账期或变相延长付款周期。
   • 账期截止后仍拖欠账款，进一步恶化问题。

2. 政策执行不力：

   • 我国虽多次出台政策治理应收账款，但缺乏长效机制。
   • 地方政府在治理过程中可能因保护主义而偏袒大企业。

三、解决应收账款问题的必要性

1. 中小企业纾困：

   • 清理逾期账款可直接为中小企业提供资金支持，无需政府新增财政支出。

2. 防范金融风险：

   • 大企业拖欠账款可能引发系统性金融风险，尤其在债务扩张过程中，中小企业成为主要受害者。

3. 优化营商环境：

   • 应收账款问题应成为营商环境评价的重要指标，目前评价体系对此关注不足。

4. 缓解融资难题：

   • 账款拖欠加剧了中小企业融资难、融资贵问题，影响其信用评级与融资能力。

四、政策建议

1. 加强政府监管：

   • 开展欠款治理，落实《保障中小企业款项支付条例》，严查制度执行情况。
   • 提高中小企业权益在营商环境考核中的权重，激励地方政府主动治理。

2. 发挥司法保障作用：

   • 减免中小企业诉讼费用，补贴律师费。
   • 对拖欠账款的大企业施加逾期利息责任，严惩地方干预行为。

3. 强化大企业社会责任：

   • 倡导大企业不拖欠中小企业账款，国有企业应率先垂范。
   • 减少与欠款严重的大企业之间的业务往来。

4. 发展供应链金融：

   • 银行应加强供应链金融支持，开展基于应收账款的保理、质押贷款等业务。
   • 通过供应链金融削弱大企业强势地位，保障中小企业资金安全。

数据支持

• 广东省调查数据：

  • 2021年，广东省中小企业账期过长比例达65.26%，国际业务账期短于国内业务。
  • 71.19%的受访企业遭遇账款拖欠，仅32.21%选择法律手段维权。

• 应收账款与总资产比值：

  • 中小型工业企业应收账款与总资产比值自2008年后持续上升，2020年小型企业应收账款远超应付账款。

• 恒大案例：

  • 恒大应付账款及票据占总负债比例从2017年的16.94%上升至2021年的33.91%，导致其供应商索菲亚家居净利润大幅下降。

结论

中小企业应收账款问题已成为制约其发展、影响经济运行的重要因素。解决这一问题需政府、司法、大企业与金融机构多方协作，通过加强监管、完善法律、发挥供应链金融作用等方式，逐步扭转行业惯例，改善营商环境，促进经济内循环与中小企业健康发展。