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宝城期货品种套利数据日报（2026年9月9日）总结

一、动力煤

• 核心内容：动力煤的基差数据在最近几日持续上涨。
• 主要观点：
  • 9月8日基差为194.6元/吨，较9月2日的111.6元/吨明显上升。
  • 基差数据在9月4日至9月8日期间呈上升趋势，但跨期对比（如5月-1月、9月-1月、9月-5月）均显示为0.0，说明近期无明显跨期套利机会。
• 关键信息：
  • 基差数据为现货价与主力合约期价的差值，每日更新。
  • 数据来源为Wind金融终端，仅供参考，不构成投资建议。

二、能源化工

（一）能源商品

• 核心内容：能源商品的基差波动较大，INE原油和燃料油的基差呈现负值。
• 主要观点：
  • 9月8日INE原油基差为-54.15元/吨，燃料油基差未提供。
  • 原油与沥青的比价为0.1369，较9月7日略有下降。
  • 基差数据波动明显，9月2日至9月8日期间INE原油基差从-53.60元/吨上升至-54.15元/吨。
• 关键信息：
  • 基差数据反映现货与期货价格差异，用于评估套利机会。
  • 比价数据用于分析不同能源品种之间的相对关系。

（二）化工商品

• 核心内容：化工商品的基差呈现较大波动，部分品种基差为负。
• 主要观点：
  • 天胶基差在9月8日为-635元/吨，甲醇为143.5元/吨，PTA为270元/吨，LLDPE为806元/吨，PP为1015元/吨。
  • 跨期基差如9月-1月天胶为-765元/吨，LLDPE为425元/吨，PP为959元/吨。
  • 跨品种基差如LLDPE-PVC为3347元/吨，PP-3*甲醇为-1188元/吨。
• 关键信息：
  • 基差数据用于评估不同合约之间的价差。
  • 跨期和跨品种基差反映市场结构变化，是套利策略的重要参考。

三、黑色商品

• 核心内容：黑色商品基差整体偏高，部分品种基差波动较大。
• 主要观点：
  • 螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤的基差分别为93.0元/吨、37.3元/吨、644.6元/吨、535.5元/吨。
  • 跨期基差如9月-1月焦炭为-110.5元/吨，焦煤为-34.5元/吨。
  • 跨品种基差如螺/矿为4.27元/吨，螺/焦为1.4497元/吨，焦/焦煤为1.2971元/吨。
• 关键信息：
  • 基差数据反映现货与期货价格差异。
  • 跨期与跨品种基差用于分析市场趋势及套利机会。

四、有色金属

• 核心内容：国内有色金属基差多数为负，部分品种基差为正。
• 主要观点：
  • 铜基差为830元/吨，铝为20元/吨，锌为-45元/吨，铅为-5元/吨，镍为570元/吨，锡为910元/吨。
  • 跨期基差如9月-1月豆一为-56元/吨，豆二为-376元/吨，豆粕为-39元/吨，豆油为69元/吨。
  • 跨品种基差如豆一/玉米为2.24元/吨，豆油/豆粕为2.69元/吨，豆粕-菜粕为1,049元/吨。
• 关键信息：
  • 基差数据用于评估不同商品之间的价差。
  • 跨期与跨品种基差反映市场结构及套利机会。

五、农产品

• 核心内容：农产品基差整体偏负，部分品种基差为正。
• 主要观点：
  • 豆一、豆二、豆粕基差为负，豆油、玉米为正。
  • 跨期基差如9月-1月豆一为-56元/吨，豆二为-376元/吨，豆粕为-39元/吨。
  • 跨品种基差如豆一/玉米为2.24元/吨，豆油/豆粕为2.69元/吨。
• 关键信息：
  • 基差数据反映现货与期货价格差异。
  • 跨期与跨品种基差用于分析市场趋势及套利机会。

六、股指期货

• 核心内容：股指期货基差整体偏高，部分品种基差有所下降。
• 主要观点：
  • 沪深300、上证50、中证500、中证1000的基差分别为11.74元、11.80元、27.33元、26.21元。
  • 跨期基差如次月-当月沪深300为-27.8元，当季-当月为-83.0元。
• 关键信息：
  • 基差数据用于评估股指期货与现货之间的价差。
  • 跨期基差反映不同合约之间的价差，是套利策略的重要依据。

七、免责声明

• 核心内容：数据仅供参考，不构成投资建议。
• 主要观点：
  • 数据来源于Wind金融终端，通过程序自动生成，未经证实。
  • 宝城期货不保证数据的真实性和准确性。
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九、作者声明

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