蓄势而行_2040年全球汽车行业前景展望_为_马拉松_式变革做好长期准备-罗兰贝格-2025_47页_4mb

2040年全球汽车行业前景展望核心结论

1. 核心趋势：多极化（PACE）

• 多极化（Polarized）：汽车行业将呈现多极化格局，亚洲国家（尤其是中国）主导，西方企业影响力相对下降。
• 自动化（Automated）：高级别自动驾驶（L3/L4）面临技术（非常规路况处理、法规）、盈利（利用率不足）和信任挑战，但到2040年将逐步普及。
• 互联化（Connected）：软件定义汽车（SDV）模式崛起，电子电气架构变革将重塑价值链。
• 电气化（Electrified）：2040年全球纯电动汽车（BEV）渗透率达63%-68%。欧洲97%、北美99%市场将实现纯电普及，但中国仍以本地化生产为主。

2. 市场结构变化

• 增长市场：
  • 中国与“全球南方”（东南亚、印度等）成为主要动力，年均增长率4%-5%。
  • 欧洲、北美新车销量饱和（2040年成熟市场销量下滑至峰值以下）。
• 竞争格局：
  • 中国主机厂主导全球收入增长（情景一），西方若加快转型可稳住地位（情景二）。
  • “全球南方”市场以高性价比车型为主，需克服充电基础设施不足。

3. 部件价值链重构

• 增长领域：纯电动力系统、高压电池、电子电气系统年增长率达7%-11%。
• 整合加速：科技公司（如半导体、ICT）进入供应链，推动产业链重组。一级供应商面临整合压力。
• 区域调整：
  • 欧洲燃油动力总成市场萎缩（年均-4%），需向纯电转型。
  • 中国掌握电池核心资源，供应链话语权提升。

4. 制胜策略

• 主机厂：
  • 灵活本土化、垂直整合优化、投资自动化与软件能力。
  • 加强协同（如与科技公司合作），避免沦为成本战参与者。
• 零部件供应商：
  • 重心转向纯电、智能驾驶等增长领域，剥离停滞业务。
  • 通过规模优势、生态合作（如与软件企业共建系统）应对竞争。

5. 面临挑战

• 地缘政治风险（贸易壁垒、供应链本土化要求）。
• 创新技术普及周期与盈利压力（自动驾驶商业化、电池成本）。
• 成熟市场衰退、新兴市场需政策支持（如税收减免）。

总结

汽车行业的2040年将是一场“马拉松”，中国主导全球转型，西方需加速创新。主机厂与零件商应通过本土化、智能化和价值链整合应对变革。这一趋势不可逆转，失误者恐难逃衰退。