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财富长城 | 热点资讯总结（06.23）

核心内容概览

本次财富长城热点资讯聚焦AI相关产业链、出口税政策变化、个股利好及市场趋势等多个方面，涵盖PCB、小金属、金刚石、AI入口及行业整体表现等主题，反映了当前资本市场对科技与资源行业的高度关注。

主要观点与关键信息

1. PCB行业价值重估

• 行业动态：受AI算力需求爆发影响，PCB行业迎来价值重估。英伟达新一代产品对PCB技术要求大幅提高，单机价值量提升3-5倍。
• 价格上调：木林森、建滔积层板、生益科技等企业已多次提价，预计未来价格仍将持续上涨。
• 产能扩张：年内A股已有十余家PCB制造企业宣布扩产，整体投资规模达590亿元，主要集中在高端产能。
• 相关个股：四方达（300179）、瑞丰高材（300243）

2. AI“小金属”涨价潮

• 价格上涨：锡、钽、铟等小金属价格因AI需求激增及供给收紧而大幅上涨，其中钽锭年内涨幅超150%。
• 供需格局：全球供给端受限，库存偏低，而AI服务器、光模块、先进封装等需求持续提升，推动价格中枢上移。
• 行业前景：预计2026至2028年全球供需维持紧平衡，战略资源管控加强，中长期价格有望保持高位。
• 相关个股：锡业股份（000960）、东方钽业（000962）

3. 出口税政策影响

• 政策背景：俄罗斯自9月1日起对部分天然毛坯钻石征收8%出口税，以保护本土加工产业。
• 影响范围：仅针对0.45-10.8克拉天然毛坯钻及大规格原石，工业人造金刚石不受影响。
• 产业影响：关税抬升海外采购成本，可能推动订单向境内转移，利好国内金刚石产业链。
• 相关个股：黄河旋风（600172）、中兵红箭（000519）

4. 超级AI入口争夺战

• 行业动态：微信与支付宝两大国民级应用分别推出AI助手“小微”与“阿宝”，标志着AI入口竞争进入白热化。
• 生态意义：AI助手作为大模型与超级App的结合，将重构流量分发逻辑，提升平台生态壁垒。
• 技术门槛：仍需克服意图识别、服务调度、数据安全等挑战，但已有明确落地路径。
• 相关个股：拓尔思（300229）、博思软件（300525）

个股利好

• 德才股份（605287）：子公司联合体中标济南励新实验中学建设项目，中标金额达5.2亿元。
• 北大荒（600598）：补缴税款及滞纳金合计约14.1亿元。
• 通威股份（600438）：拟向子公司通威太阳能增资50.6亿元，加强光伏产业布局。
• 光启技术（002625）：全资子公司签订合计6.12亿元超材料产品批产及研制合同。
• 华联股份（000882）：拟1亿元—1.5亿元回购公司股份。

市场趋势与交易提示

1. 市场表现

• 指数上涨：6月22日，沪指上涨1.78%，深成指涨2.13%，创业板指涨2.52%，市场整体震荡走强。
• 成交放量：当日成交额达3.76万亿元，为A股历史第二高成交量。
• 板块表现：大金融、有色、培育钻石等板块强势，减速器、军工、教育等板块逆势下跌。

2. 趋势展望

• 外部环境：美联储议息会议落地，地缘政治风险边际缓解，市场情绪回暖。
• 投资方向：建议关注战略小金属（如钨、钴、镍）、半导体散热材料、PCB、存储、磷化工、氟化工等与半导体、锂电池相关的赛道。
• 低估值修复：券商、保险等低估值板块因业绩预期改善，或迎来修复机会。

期权与新股动态

• 上证50ETF期权：6月22日总成交面额716.414亿元，期现成交比0.23，权利金成交金额9.907亿元。
• 新股申购：无新股申购。

免责声明

• 所有资讯均来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 资讯内容仅作为参考，不构成投资建议。

总结

本次资讯聚焦AI算力、小金属涨价、出口税政策及市场趋势，显示出科技与资源行业在当前经济环境下的重要性。PCB行业因AI需求而迎来价值重估，小金属板块因供需失衡而持续上涨，出口税政策对金刚石产业链形成利好，AI入口争夺战则推动生态竞争格局的形成。市场整体呈现震荡上行态势，资金持续流向与半导体、锂电池产业链相关的赛道，同时低估值板块也具备修复潜力。投资者可重点关注相关上市公司及行业动向，把握市场机遇。