20240617-甬兴证券-电子行业周报_三星电子出AI解决方案_骁龙6s_Gen3提升AI性能_14页_853kb

电子行业周报分析总结

行业表现概览

本周申万电子指数上涨467%，显著优于沪深300指数和创业板指数。玻璃基板、元件、其他电子板块涨幅居前，电子行业整体呈现普涨趋势。海外市场如费城半导体指数上涨588%，显示全球电子行业景气度较高。

核心观点

1. 玻璃基板技术提升：电气硝子推出的GCCore基板融合玻璃与陶瓷特性，显著提升材料强度与生产效率，有利于AI与HPC芯片封装，相关产业链将受益。
2. 铜连接需求增长：英伟达GB200使用铜缆连接并计划2024年出货42万片，铜连接器件需求有望增长，相关产业链企业表现良好。
3. 先进封装技术突破：三星电子整合代工、存储与封装资源，提供“交钥匙”AI芯片解决方案，先进封装在AI时代地位凸显。
4. 算力芯片需求上升：骁龙6sGen3增强版提升AI性能，助力芯片产业链增长。

投资建议

• 玻璃基板产业链：关注沃格光电、三超新材、德龙激光、帝尔激光、天承科技等。
• 铜连接相关企业：建议关注胜蓝股份、创益通、维峰电子、鼎通科技、立讯精密、神宇股份。
• 先进封装企业：甬矽电子、中富电路、晶方科技、蓝箭电子值得关注。
• AI算力芯片企业：寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科公司有望取得业绩增长。

风险提示

• 中美贸易摩擦加剧可能影响行业企业。
• 下游终端需求若不及预期，将对公司业绩产生影响。
• 国产替代速度不及预期，将对国内企业成长造成压力。

报告编号：S1760523050001
分析师：陈宇哲
日期：2024年06月17日