晨会纪要总结
核心内容
2021年2月26日晨会分析显示，A股市场整体呈现震荡格局，上证综指微涨0.59%，深证综指微跌0.28%，创业板指下跌1.01%。两市合计成交额达9341.72亿元，北向资金净流出7.34亿元。市场资金从高位股转向低估值板块，房地产、银行、保险板块表现强势，而部分高位股如兴化股份、章源钨业出现大幅下跌。部分个股如万里马、华锐精密、特发服务等涨幅显著，而金力泰、金牛化工、美亚光电等跌幅较大。
主要观点
- 市场风格切换：资金从顺周期板块撤出，转向低估值板块，房地产股掀涨停潮，显示市场情绪出现阶段性调整。
- 北向资金流出：沪股通净流入8.40亿元，深股通净流出15.74亿元，整体呈现净流出，可能反映外资对A股短期走势的谨慎态度。
- 板块轮动明显：银行、保险、房地产等低估值板块表现较好，而部分高估值或高位股面临资金抛压，市场存在风格切换的迹象。
- 中美利差收窄：中美利差已收窄至183个基点，对冲基金和私募机构开始调整持仓，减少中概股和科技股配置，转向金融股和周期股。
关键信息
市场数据概览
| 指数 |
收盘点位 |
涨跌幅 (%) |
成交额 (亿元) |
年初至今涨跌幅 (%) |
| 上证综指 |
3585 |
0.59 |
4447 |
3.22 |
| 沪深 300 |
5470 |
0.59 |
4122 |
4.96 |
| 深证成指 |
14829 |
-0.28 |
4894 |
2.47 |
| 中小板指 |
9968 |
-0.46 |
1863 |
4.43 |
| 创业板指 |
2977 |
-1.01 |
1589 |
0.37 |
近一日涨跌幅TOP10
| 序号 |
证券简称 |
收盘价 |
涨跌幅 (%) |
| 1 |
万里马 |
6.90 |
20.00 |
| 2 |
华锐精密 |
109.44 |
20.00 |
| 3 |
特发服务 |
40.64 |
19.99 |
| 4 |
四方光电 |
68.49 |
16.88 |
| 5 |
广哈通信 |
17.56 |
15.37 |
| 6 |
药易购 |
99.99 |
13.56 |
| 7 |
浙矿股份 |
52.60 |
11.82 |
| 8 |
新城市 |
26.95 |
11.55 |
| 9 |
博睿数据 |
116.00 |
10.47 |
| 10 |
宏达电子 |
76.80 |
10.22 |
| 序号 |
证券简称 |
收盘价 |
涨跌幅 (%) |
| 1 |
金力泰 |
20.50 |
-14.30 |
| 2 |
兴化股份 |
4.83 |
-10.06 |
| 3 |
金牛化工 |
6.36 |
-10.04 |
| 4 |
江苏索普 |
12.58 |
-10.01 |
| 5 |
美亚光电 |
39.60 |
-9.94 |
| 6 |
奇精机械 |
11.71 |
-9.71 |
| 7 |
皇台酒业 |
18.92 |
-9.69 |
| 8 |
祖名股份 |
36.22 |
-8.30 |
| 9 |
天铁股份 |
12.81 |
-8.11 |
| 10 |
中核钛白 |
9.60 |
-7.96 |
近一日资金净流入TOP10
| 序号 |
证券简称 |
主力净流入额 (亿元) |
成交额 (亿元) |
净流入天数 |
涨跌幅 (%) |
| 1 |
中国平安 |
36.45 |
163.97 |
1 |
4.01 |
| 2 |
万科A |
20.62 |
83.83 |
1 |
10.00 |
| 3 |
保利地产 |
12.36 |
61.76 |
1 |
8.43 |
| 4 |
中国建筑 |
7.13 |
27.59 |
1 |
3.85 |
| 5 |
格力电器 |
7.01 |
47.20 |
1 |
4.49 |
| 6 |
工商银行 |
6.66 |
27.55 |
1 |
2.64 |
| 7 |
生益电子 |
4.98 |
18.30 |
1 |
0.00 |
| 8 |
云铝股份 |
4.28 |
25.00 |
1 |
8.71 |
| 9 |
包钢股份 |
3.93 |
38.70 |
1 |
6.38 |
| 10 |
中国中铁 |
3.69 |
16.99 |
1 |
4.23 |
重要财经信息
1.1 产业资讯
- 康希诺新冠疫苗获批上市：首款国产腺病毒载体新冠疫苗获批，适用于18岁以上人群，包括老年人群。
- 证券行业业务结构变化：2020年证券经纪业务收入占比最高，达到28.89%，自营与投行业务紧随其后。
- 四川支持白酒产业：发布“川酒十二条”，重点支持五粮液、泸州老窖等企业，推动产业高质量发展。
- 农机购置补贴政策：农业农村部加大补贴力度，推动农业机械化发展。
- “十三五”关税下降：进口商品综合税率由21.8%降至15.8%，降幅达27.5%，同时关税和进口环节税增长8.7%。
- 春节假期旅游数据：全国国内游出游2.56亿人次，旅游收入3011亿元，恢复至疫前水平。
- 汽车污染减排：生态环境部强调汽车污染减排是“十四五”重点，PM2.5污染主要来自硝酸盐。
- 科技部支持深圳发展：推动深圳在5G、人工智能、集成电路等关键领域进行核心技术攻关。
1.2 政策与宏观
- 美国审查关键产品供应链：拜登签署行政令审查半导体、电动汽车电池等供应链，计划拨款370亿美元发展芯片制造业。
- 美国失业金数据：初请失业金人数下降至73万人，四周均值为80.775万人，显示就业市场逐步改善。
- 中美利差收窄：受美债收益率上升影响，中美利差缩小至183个基点，外资配置偏好发生转变。
1.3 国际市场
- 美国芯片制造计划：拜登政府计划拨款370亿美元，加强芯片制造业发展。
- 美国失业金数据：初请失业金人数为73万人，低于预期，显示就业市场改善。
- 中美利差变化：中美利差收窄至183个基点，外资开始调整配置，转向金融股与周期股。
公司重要公告
重大事项
- 潍柴动力：拟分拆火炬科技至创业板上市。
- 金瑞矿业：碳酸锂价格持续上涨，行业格局稳定。
- 花王股份：实控人被证监会立案调查。
- **ST江泉、ST力帆：申请撤销退市风险警示。
- 工商银行：聘任廖林为行长。
- 锋尚文化：不存在配合股东减持的利润分配预案。
经营业绩
- 达安基因、圣湘生物：净利润大幅增长，分别达24.33亿元和26.16亿元。
- 康希诺：2020年亏损4.07亿元。
- 部分企业扭亏为盈：如云南锗业净利2263万元，实现扭亏。
- 部分企业业绩下滑：如民和股份净利润同比降96%，雄韬股份降58%。
融资重组
- 赣锋锂业：拟增发H股4804万股，用于海外锂资源项目。
- 欣旺达：拟定增募资不超39.37亿元。
- 广百股份：重组事项即将上会。
投资并购
- 宁德时代：拟投资不超105亿元扩建动力电池生产线。
- 海天味业：拟在多地设立全资子公司。
- 星帅尔：拟收购富乐新能源51%股权。
- ST宜化：拟投建生物可降解新材料项目。
中标合同
- 亿纬锂能：收到捷豹路虎供应商定点信。
- 永清环保：中标江苏省污染地块固废应急处置项目。
- 棕榈股份：中标两个项目，总投资约5.43亿元。
- 移为通信：中标建行物联网标签读写器项目。
公司业务动态
- 万华化学：上调3月MDI价格。
- 复星医药：中国澳门政府计划采购40万剂mRNA新冠疫苗。
- 恒瑞医药、贝达药业：获得新药临床试验批准。
- 部分企业发布回购计划：如美的集团首次实施回购，支付3.02亿元；万科拟回购20亿元公司债券。
风险提示
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