20260805-国泰海通-_国泰海通银行马婷婷团队_江苏39家上市_非上市银行核心经营指标一览_银行图鉴系列七_3页_289kb

江苏39家上市&非上市银行核心经营指标一览总结

核心内容概述

本报告由国泰海通证券研究所银行研究团队发布，全面梳理了江苏省39家上市及非上市银行的核心经营指标，涵盖宏观经济背景、银行机构生态、资产规模、金融投资、盈利能力、资产质量及资本充足率等方面。报告旨在为投资者提供关于江苏地区银行行业整体表现与个体差异的深度分析。

主要观点

1. 宏观经济背景

• 江苏2025年GDP达14.24万亿元，同比增长5.3%，高于全国平均水平（5.0%）。
• 人均GDP达16.70万元，位居全国前列。
• 制造业是江苏经济的支柱，2025年规模以上工业增加值增长6.5%，其中装备制造业增长8.8%，贡献率高达74.6%。
• 贷款增速高于全国，6月末贷款同比增长8.4%（全国+5.1%），主要由企业贷款支撑，居民购房及消费信贷需求疲软。
• 存款增速略低于全国（江苏+7.4% vs 全国+8.2%）。

2. 银行机构生态

• 江苏共有144家银行机构，总量位居全国中上游。
• 农商行与村镇银行合计占比超90%，显示普惠金融发展良好。
• 4家城商行（江苏银行、南京银行、苏州银行等）为上市银行，实力较强。
• 江苏在区域性上市银行中占据9席，全部集中在苏南地区，反映区域经济与金融资源集聚效应显著。

3. 资产规模与扩表情况

• 江苏银行、南京银行资产规模超3万亿元，苏州银行、江南农商行、常熟银行紧随其后。
• 总资产增速较快的银行包括：江苏银行（24.8%）、苏商银行（20.3%）、南京银行（16.6%）、长江银行（14.3%）、苏州银行（13.8%）。
• 江苏、南京、苏州等地的银行主要依靠信贷与金融投资双轮驱动，苏商银行和长江银行投资端贡献突出。

4. 金融投资与资产配置

• 南京银行、江苏银行、苏州银行金融投资占总资产比例分别为43%、39%、38%，部分农商行亦超过32%。
• 投资资产以债券为主，非标资产占比低，配置趋于标准化。
• 账户结构上，多数银行以AC（可供出售金融资产）和OCI（其他权益工具投资）为主，江阴、苏州、江苏、南京等地TPL账户（交易性金融资产）占比相对较高。

5. 盈利能力与定价指标

• 净息差表现较好的银行有：苏商银行（3.71%）、邳州农商行（2.84%）、常熟银行（2.53%），泰兴和句容农商行亦超过2%。
• ROE（净资产收益率）较高的银行包括：常熟银行（14.05%）、苏商银行（13.92%）、江苏银行（13.14%）、南京银行（12.05%）。
• 江苏银行、南京银行、苏州银行依靠规模扩张和净利息收入增长维持较高回报。

6. 资产质量

• 9家银行不良率低于1%，其中常熟银行（0.76%）、无锡银行（0.77%）、苏州银行（0.82%）、江阴银行（0.82%）、南京银行（0.83%）、江苏银行（0.84%）表现优异。
• 苏州银行、无锡银行逾期率均低于0.9%。
• 10家银行拨备覆盖率超过400%，其中泰兴农商行（592%）、沭阳农商行（547%）风险抵补能力较强。

7. 资本充足率

• 沭阳农商行（16.19%）、海安农商行（15.13%）、昆山农商行（14.94%）、江阴银行（14.77%）核心一级资本充足率较高。
• 3家上市城商行（江苏银行、南京银行、苏州银行）核心一级资本充足率处于8.9%-9.5%，扩表速度较快，对资本有一定消耗。

关键信息

• 经济表现：江苏经济保持稳健增长，制造业尤其是装备制造业成为增长核心。
• 信贷趋势：企业贷款支撑信贷增长，居民信贷需求疲弱。
• 银行结构：农商行与村镇银行占主导，苏南地区集中较多上市银行。
• 资产配置：债券为主，非标资产占比低，TPL账户在部分银行中占比较高。
• 盈利能力：苏商银行、常熟银行、江苏银行、南京银行盈利能力较强。
• 资产质量：常熟银行、无锡银行、苏州银行等不良率较低，风险抵补能力较强。
• 资本状况：部分农商行资本充足率较高，上市城商行资本消耗较快。

风险提示

• 信贷需求不及预期
• 资产质量恶化超预期
• 数据来源于银行报表，部分指标口径可能不一致，仅供参考

注：完整分析内容请参见国泰海通证券研究所发布的完整报告。