2005年-ECB欧洲央行_Second_progress_report_on_TARGET2_7页_236kb

第二份TARGET2进展报告总结

核心内容概述

本报告是欧洲央行（ECB）及其欧元系统（Eurosystem）发布的第二份关于TARGET2项目的进展报告，主要涉及项目规划、迁移安排、服务定价及操作日程等内容。报告旨在向市场提供透明信息，并确保所有参与者能够顺利过渡到TARGET2系统。

项目规划

• 迁移启动时间：
  欧元系统宣布，第一轮迁移窗口的启动时间为2007年下半年。经过全面评估，最终确定TARGET2的上线时间为2007年11月19日。

• 用户详细功能规范（UDFS）：
  UDFS是迁移计划的关键部分，其最终版本预计在2005年11月底完成。该规范由欧元系统与TARGET用户社区紧密合作制定，为各央行和用户的信息系统开发提供了稳定且充分的基础。

迁移安排

• 迁移分四波进行：

  • 第一组：2007年11月19日（包括奥地利、塞浦路斯、德国、拉脱维亚、立陶宛、卢森堡、马耳他、斯洛文尼亚）
  • 第二组：2008年2月18日（比利时、芬兰、爱尔兰、荷兰、葡萄牙）
  • 第三组：2008年5月19日（丹麦、爱沙尼亚、法国、意大利、波兰）
  • 第四组：2008年9月15日（为应急情况保留）

• 测试安排：
  测试将按照迁移批次进行，分为机构级、国家级和欧洲级测试流。第一组用户有较紧的时间表（从2007年5月开始的五个月），后续批次则有更多时间准备。

服务定价

1. TARGET2核心服务统一定价结构

• 定价目标：
  确保系统广泛使用，同时吸引主要市场参与者。

• 定价方案：

  • 选项A：每月固定费用EUR 100 + 每笔交易EUR 0.80
  • 选项B：每月固定费用EUR 1,250 + 交易量递减费用（EUR 0.60至EUR 0.20）
  • 选项B更具吸引力：当每月交易量超过5,750笔时。

• 实施时间：
  所有央行自2008年5月19日（即第三轮迁移窗口启动）起适用TARGET2价格，以确保公平竞争。

2. 核心服务单独定价

• 日间流动性池：
  通过虚拟账户（VA）提供，仅限欧元区银行与央行之间的账户。

  • 仅使用CAI功能：年固定费用EUR 2,900
  • 同时使用VA功能：年固定费用EUR 6,800

• 辅助系统结算：
  预计有约50个辅助系统将在2007至2011年间连接至SSP。辅助系统可以选择通过支付接口、辅助系统接口或过渡期内的自有账户进行结算。

  • 固定费用：根据欧元系统成本（如监控、应急支持）确定，尚未最终设定。
  • 交易费用：适用于辅助系统结算产生的交易。

3. 可选模块定价

• 目前不统一定价：
  欧元系统决定，对于SSP的可选模块（如自有会计模块、常备流动性设施、储备管理）暂不统一定价政策。

其他重要事项

1. 夜间结算安排

• 结算时间：
  TARGET2的夜间结算窗口为19:30至次日6:45，期间包含23:00至次日1:00的3小时技术维护期。

• 结算方式：
  参与者可选择是否使用夜间结算功能，或通过分配流动性至特定镜像账户/子账户来限制该功能。

  • 影响：夜间结算不会对用户造成影响，系统具备足够的工具支持顺畅运行。

• 操作日时间表：

  • 日间操作：6:45 a.m. - 6:00 p.m.
  • 结算截止时间：5:00 p.m.（客户支付）、6:00 p.m.（银行间支付）
  • 应急处理截止时间：18:15（常规）、18:30（最后一天最低储备期）
  • 夜间结算：6:45 p.m. - 6:45 a.m.（含技术维护）

2. 应急程序

• 目标：确保系统性重要业务在发生系统故障时仍能继续运行。

• 应急措施方法论：
  分为三个步骤：识别故障场景、分析对支付处理的影响、制定应对措施。

• 当前研究的场景：

  • 软件故障影响所有站点
  • 区域间切换所需时间
  • SWIFT服务不可用（尽力而为）

• 关键问题：

  • 系统性重要支付的数量
  • 应急模块的流动性来源（需统一）

• 说明：
  应急程序的讨论不会导致当前UDFS版本中应急模块规格的修改。

总结

该报告详细说明了TARGET2项目的实施时间表、迁移策略、服务定价及操作安排，强调了系统广泛接入、公平性以及对市场稳定性的支持。欧元系统与用户社区密切合作，确保迁移顺利进行，并为未来可能的应急情况做好准备。