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爱建证券有限责任公司晨会纪要总结（2018年11月2日）

核心内容概述

本次晨会纪要主要围绕国内市场走势、行业动态、宏观经济政策及国际市场表现进行分析，旨在为投资者提供市场判断与投资建议。

国内市场分析

主要观点

• 市场表现：11月首日，沪深两市冲高受阻，震荡回落。尽管高开高走，但午后市场情绪有所分化，整体微幅上涨。
• 板块分化：安防设备、软件、人工智能等题材股表现活跃，而前期强势的资源煤炭、有色和银行板块出现调整。
• 成交量：全天两市成交量达3800多亿，明显增加，反映市场活跃度提升，但多空分歧加剧。
• 技术面分析：股指仍处于2450-2650点的箱体区间，周四受20天均线压制，上涨动力不足，市场中长期趋势未变。

关键信息

• 市场上涨主要受政策利好刺激，但做多力量逐步释放，后劲不足。
• 中美贸易战持续，全球风险偏好下降，金融市场动荡。
• 管理层强调稳杠杆与防风险，IPO常态化发行加剧资金供求失衡。
• 市场缺乏趋势性机会，投资者需防范风险，把握节奏，精选个股操作。

行业动态与点评

1. 工信部大数据示范项目

• 项目内容：工信部确定200个2018年大数据产业发展试点示范项目，涵盖存储管理、分析挖掘、安全保障等10个方向。
• 目标：到2020年培育10家国际领先的大数据核心企业及500家应用及服务企业。
• 受益企业：中科曙光、中国软件等企业入选，相关行业迎来发展机遇。

2. 腾讯产业互联网布局

• 战略方向：腾讯在消费互联网增长趋缓的背景下，加大产业互联网投入，聚焦智慧医疗、零售、出行、教育、城市等领域。
• 合作计划：将推出新计划，与合作伙伴及创业者共同推进产业互联网发展。
• 相关公司：创业软件、长亮科技等可能受益。

3. 瓦克化学有机硅橡胶涨价

• 涨价幅度：欧洲、中东和南美地区有机硅橡胶价格上调40%，自11月1日起生效。
• 原因：能源和劳动力成本上升。
• 影响：行业成本上升，预计产品价格也将上涨，相关公司如晨化股份、硅宝科技有望受益。

宏观经济政策

1. 民营企业座谈会：强调支持非公有制经济发展，提出六项政策举措，包括减税降费、融资支持、公平竞争环境等。
2. 中美关系：李克强会见美国国会议员，强调中美关系总体向前发展，呼吁双方共同努力推动关系稳定。
3. 央行流动性管理：
   • 11月1日未开展逆回购操作，短期资金利率走高。
   • 10月SLF操作规模为292亿元，MLF余额为49315亿元。
   • 扶贫贷款余额超10万亿元，农村金融产品创新持续推进。
4. 进口博览会税收政策：对展期内销售的合理数量进口展品免征关税，增值税和消费税按70%征收。

国际市场表现

主要数据

关键信息

• 美国经济数据：10月Markit制造业PMI终值为55.7，显示制造业扩张放缓。
• 就业数据：首次申请失业金人数为21.4万人，续请人数为163.1万人，就业市场保持稳定。
• 英国经济预期：2018年GDP增速预期下调至1.3%，未来货币政策将逐步收紧，加息将渐进且有限。

重要免责声明

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总结

本次晨会纪要全面覆盖了国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场。国内股市在政策利好下小幅反弹，但整体趋势未变，市场仍面临较大不确定性。行业方面，大数据、产业互联网及有机硅橡胶等领域受到政策和市场关注。宏观经济政策支持民营经济与农村金融发展，同时中美关系及全球市场波动对国内市场形成外部压力。国际市场方面，美股整体上涨，但原油价格下跌，大宗商品表现分化。投资者需密切关注政策动向与市场情绪，合理配置资产，控制风险。