20130628-华宝证券-华宝证券ETP数据日报_13页_2mb

报告摘要

ETP研究报告总结（2013年6月28日）

核心内容概述

本报告为2013年6月28日的ETP（交易所交易产品）市场数据日报，主要涵盖ETF、LOF、分级基金及封闭式债基的市场表现。ETP包括封闭式基金、ETF基金、LOF基金和分级基金，其中分级基金分为A端和B端，分别代表不同的风险收益特征。报告提供了当日各产品的收盘价、折溢价率、日涨跌幅、成交额、份额变动等详细数据，帮助投资者了解市场动态和产品表现。

主要观点

分级股基B端多数下跌：银华锐进、银华鑫瑞和鹏华B分别下跌28.73%、10.67%和5.72%，面临折算风险，跟踪指数若继续下跌将触发折算机制。
前日溢价下降：银华分级基金的溢价率从较高水平降至2%，套利空间几乎消失。
分级债基B端大多上涨：A端隐含收益率涨跌互现，其中申万收益、银华金瑞、银华稳进等表现较好。
ETP指数整体下行：中国ETP综合指数下跌0.17%，中低风险ETP指数微涨0.14%，而权益杠杆型ETP指数大幅下跌4.18%。
分级基金A端收益率稳定：多数A类份额隐含收益率在6%左右，且部分产品有固定的收益率调整机制。
成交额分化明显：部分ETF基金如华安上证180ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等成交额较高，而其他产品如招商大宗商品A则成交额较低。

关键信息汇总

一、ETF基金市场成交金额前十名（2013-6-27）

基金名称	收盘价(元)	折溢价率(%)	日涨跌幅(%)	成交额(百万)	最新份额(亿份)	份额变动(亿份)
华安上证180ETF	0.479	0.63	0.63	2,354.90	201.92	44.85
国泰上证5年期ETF	100.133	-0.29	0.10	1,265.40	0.13	0.01
华泰柏瑞沪深300ETF	2.188	0.01	0.05	1,045.18	70.96	0.18
华夏上证50ETF	1.535	-0.26	0.39	750.94	133.69	-0.41
华夏沪深300ETF	2.194	0.32	0.05	490.64	84.59	1.98
易方达深证100ETF	0.520	0.10	-0.38	298.36	264.81	-1.53
华宝兴业现金添益	99.988	--	-0.01	210.00	21.00	0.00
嘉实沪深300ETF	2.184	-0.10	0.74	160.21	126.74	0.02
易方达创业板ETF	1.020	-0.05	-2.39	149.66	5.59	0.18
华夏中小板ETF	2.102	-0.05	-1.87	138.82	15.34	0.00

二、LOF基金市场成交金额前十名（2013-6-27）

基金名称	基金代码	收盘价(元)	折溢价率(%)	日涨跌幅(%)	成交金额(万元)	最新份额(亿份)	场内份额(亿份)
大成优选	160916.OF	1.042	-0.86	0.19	73.24	20.82	9.70
博时主题行业	160505.OF	1.513	0.07	-0.39	68.25	66.67	2.64
广发小盘成长	162703.OF	1.709	1.33	0.95	66.61	44.75	1.34
富国天丰强化收益	161010.OF	1.033	-0.29	0.29	62.45	38.32	4.76
中银中国精选	163801.OF	1.331	0.32	1.29	43.61	30.54	0.49
兴全趋势投资	163402.OF	0.829	-0.41	0.48	25.84	117.93	3.24
万家中证红利	161907.OF	0.713	-4.88	-2.73	25.08	15.34	0.49
天治核心成长	163503.OF	0.535	0.07	-1.11	22.73	44.06	4.36
银华内需精选	161810.OF	0.719	3.90	4.20	16.91	16.91	2.25
富国天惠精选成长	161005.OF	1.288	-1.03	-3.16	34.66	34.66	0.58

三、分级基金市场统计情况（2013-6-27）

基金名称	单位净值(元)	收盘价(元)	折溢价率(%)	日涨跌幅(%)	杠杆率	隐含收益率/价格弹性	成交量(万元)	到期日/跟踪指数/下一个开放日
国投瑞银瑞福优先	1.02	--	--	--	--	6.00%	1	2013-08-04
国投瑞银瑞福进取	0.75	0.717	-4.78	2.36	--	1	7,127	中证100
银华稳进	1.03	0.951	-7.58	-0.31	2.00	6.50%	38,820	深证100P
银华锐进	0.37	0.475	28.73	3.79	2.65	1	71,373	深证100P
信诚中证500A	1.02	0.980	-4.30	0.41	1.75	6.47%	1,131	中证500
信诚中证500B	0.39	0.435	12.40	2.76	2.25	2.33	13,472	中证500
申万菱信深成收益	0.933	0.729	-21.87	0.69	--	8.57%	6,024	深证成指
申万菱信深成进取	0.09	0.30	232.97	11.29	3.27	1	8,255	深证成指
银华金利	1.03	1.025	-0.58	-0.97	--	6.54%	485	等权90
银华鑫利	0.81	0.804	-1.11	-4.51	2.27	2.39	2,785	等权90
国联安双禧A中证100	1.01	0.960	-5.23	2.02	--	6.46%	976	中证100
国联安双禧B中证100	0.78	0.801	3.22	1.87	1.88	6	3,001	中证100
银华金瑞	1.03	1.001	-2.91	-0.50	--	6.70%	2,805	内地资源
银华鑫瑞	0.33	0.363	10.67	3.10	2.59	6	6,337	内地资源
信诚沪深300A	1.02	0.927	-9.47	0.00	--	6.64%	345	沪深300
信诚沪深300B	0.61	0.704	15.79	2.68	2.33	1	522	沪深300
广发深证100A	1.03	0.995	-3.56	-0.30	--	6.74%	447	深证100P
广发深证100B	0.56	0.655	16.99	2.84	1.98	1.81	226	深证100P
鹏华资源A	1.03	0.960	-6.71	0.42	--	6.44%	278	A股资源
鹏华资源B	0.35	0.511	45.58	3.93	1.81	1	421	A股资源
泰达稳健	1.03	1.001	-2.91	-2.34	--	6.70%	0	中证500
泰达进取	0.85	0.904	6.48	1.81	1.51	6	2	中证500
工银瑞信中证500A	1.03	1.033	0.17	0.00	--	6.49%	0	中证500
工银瑞信中证500B	0.78	0.811	4.19	1.88	1.60	1	7	中证500
金鹰中证500A	1.03	1.019	-1.23	0.10	--	6.58%	6	中证500
金鹰中证500B	0.81	0.988	21.42	2.27	1.05	1	5	中证500
长盛同瑞A	1.03	1.032	0.00	0.00	--	6.49%	0	中证200
长盛同瑞B	0.86	0.962	11.86	1.80	1.08	1	1	中证200
长城久兆稳健	1.02	0.980	-4.30	-1.71	--	6.06%	3	中证200
长城久兆积极	0.81	0.830	2.98	1.22	1.83	1	6	中证200
华安沪深300A	1.03	1.009	-2.23	-0.20	--	6.65%	2	沪深300
华安沪深300B	0.76	0.840	10.24	2.35	1.81	1	14	沪深300
浙商稳健	1.03	0.923	-10.30	0.00	--	6.71%	2	沪深300
浙商进取	0.61	0.829	36.12	2.69	1.29	1	7	沪深300
泰信基本面400A	1.03	0.999	-3.10	0.00	--	6.71%	0	基本400
泰信基本面400B	0.93	1.072	14.90	2.11	1.33	1	1	基本400
诺安稳健	1.03	0.991	-3.88	-1.29	--	6.77%	0	创业成长
诺安进取	1.00	1.023	2.51	1.66	1.66	1	660	创业成长
诺德深证300A	1.03	0.944	-8.26	-8.97	--	6.55%	0	深证300P
诺德深证300B	0.93	1.076	16.07	2.11	1.52	1	0	深证300P
万家中证创业成长A	1.03	0.995	-3.56	0.81	--	6.74%	0	创业成长
万家中证创业成长B	1.11	1.134	1.73	1.93	1.97	1	99	创业成长
工银瑞信深证100A	1.04	1.040	-0.36	0.10	--	6.53%	1	深证100P
工银瑞信深证100B	0.82	0.824	0.17	2.27	2.28	1	39	深证100P
国泰房地产A	1.03	1.055	2.73	0.00	--	6.84%	855	房地产指数
国泰房地产B	0.83	0.817	-1.68	2.24	2.19	1	3,336	房地产指数
建信央视50A	1.02	1.137	11.59	-0.35	--	6.71%	94	央视50
建信央视50B	0.82	0.69	-16.19	-1.43	2.78	1	837	央视50
银河沪深300成长A	1.02	0.997	-1.87	-0.89	--	6.68%	16	沪深300
银河沪深300成长B	0.93	0.936	1.08	4.00	0.06	1	25	沪深300

四、分级基金A类份额收益率统计（2013-6-27）

基金名称	单位净值	收盘价	成交额(万元)	隐含收益率	约定收益率	约定收益率计算方法及调整依据	到期日
富国汇利分级A	1.108	1.096	1,637.00	9.51%	3.87%	不调整	2013-09-08
大成景丰分级A	1.109	1.094	787.54	8.39%	4.03%	不调整	2013-10-15
招商中证大宗商品A	1.032	1.019	999.70	6.87%	6.50%	一年定期+3.5%,每年1月1日调整	2017-06-28
易方达中小板指数A	1.053	1.071	0.43	6.64%	7.00%	不调整	2019-09-20
长盛同庆中证800A	1.007	1.008	212.32	6.51%	6.50%	一年期定期存款利率+3.5%,每运作周年调整	2015-05-12
申万菱信中小板A	1.009	1.011	514.49	6.43%	6.50%	一年定期+3.5%,每运作周年调整	2017-05-08
国联安双力中小板A	1.017	1.018	0.41	6.43%	6.50%	一年期定存+3.5%,每运作周年折算一次,每折算日调整	2015-03-23
海富通稳进增利A	1.094	1.077	144.67	6.08%	5.15%	三年期定存+0.25%,不调整	2014-09-01
泰达宏利聚利A	1.090	1.039	175.56	5.57%	4.29%	参考净值公布日的上季度末最后5个交易日的五年期国债到期收益率的算术平均值×1.3,每季度调整	2016-05-13
浦银安盛增利A	1.081	1.062	79.59	6.06%	5.25%	3年期银行定期存款利率+0.25%,不调整	2014-12-13
长信利鑫分级A	1.007	1.008	98.57	6.27%	7.00%	不调整	2017-09-13
诺德双翼A	1.02	--	--	3.90%	3.90%	0.95	2013-08-15
金鹰持久回报A	1.01	--	--	4.10%	4.10%	2.44	2013-12-04
国联安双佳信用A	1.007	0.984	17.86	5.45%	4.20%	参考净值公布日的上季度末最后5个交易日的五年期国债到期收益率的算术平均值×1.3,每季度调整	2013-12-04