2018-中国创投暨私募股权投资市场2011年第一季度市场回顾_56页_1mb

中国创投暨私募股权投资市场2011年第一季度总结

核心内容

2011年第一季度，中国创业投资市场和私募股权投资市场均呈现出强劲的发展态势，特别是在基金募集和投资案例数量及金额方面。同时，中国并购市场和企业上市情况也表现突出，显示出VC/PE在资本市场中的重要地位。

主要观点

创业投资市场

• 基金募集情况：VC新募基金个数略有回落，但募集资金量显著增长，同比增长63.1%。
• 人民币基金主导：人民币基金仍为市场主流，平均单支基金规模明显增加。
• 投资活跃度：投资案例数和金额均创历史新高，分别同比增长39.8%和95.0%。
• 地域分布：北京投资活跃度依然领先，上海投资额首次位居第一，中西部地区如新疆、内蒙古等投资表现积极。
• 行业分布：互联网行业继续保持领先地位，投资金额大幅领先，其他行业排名有所变化。

私募股权投资市场

• 基金募集：共有25支基金完成募集，募集金额达89.23亿美元，同比和环比均显著上升。
• 外币基金增长：外币基金募集速度加快，金额已超越人民币基金。
• 投资表现：投资案例数和金额与去年同期基本持平，但PIPE类投资平均规模有所下滑。
• 人民币基金投资：人民币基金投资活跃，案例数为75起，投资金额达19.66亿美元，略逊于外币基金。

并购市场

• 并购数量及金额：并购案例数达227个，同比增长48.4%，并购金额同比增长162.5%，创季度历史新高。
• 行业分布：房地产、能源矿产和生物技术/医疗健康为并购三大主要行业。
• VC/PE相关并购：VC/PE相关并购交易数量同比增长176.5%，金额同比增长562.9%，显示出VC/PE在资本退出方面的积极作用。

企业上市

• 整体趋势：企业上市数量和融资额同比小幅下滑，但VC/PE支持的企业上市数量和融资额分别增长20.5%和38.4%。
• 退出方式：IPO仍是主要退出途径，占比达93%。
• 地域分布：境内上市企业主要集中在深圳中小企业板和创业板，海外上市则以纽约证券交易所为主。
• 投资回报：VC/PE支持的上市企业平均账面投资回报达29.84倍，其中上海证券交易所上市企业回报显著。

关键信息

• 基金募集：2011Q1共募集25支基金，金额达89.23亿美元，其中人民币基金和外币基金均有显著增长。
• 投资案例：VC/PE投资案例数达232起，金额达1,928亿美元，互联网和房地产行业投资活跃。
• 并购增长：并购案例数达227起，金额达141.52亿美元，其中VC/PE相关并购交易增长显著。
• 企业上市：VC/PE支持的上市企业数量为89家，融资额达158.37亿美元，境内上市企业表现强劲。
• 退出回报：VC/PE支持的上市企业平均账面投资回报达29.84倍，显示出较高的投资回报率。

机构排名

2010年中国创业投资机构50强（本土）

1. 深圳市创新投资集团有限公司
2. 深圳达晨创业投资有限公司
3. 江苏高科技投资集团
4. 上海永宣创业投资管理有限公司
5. 深圳市中科招商创业投资管理有限公司
6. 深圳市同创伟业创业投资有限公司
7. 联想投资有限公司
8. 深圳市松禾资本管理有限公司
9. 深圳市东方富海投资管理有限公司
10. 浙江华睿投资管理有限公司
11. 天图投资管理有限公司
12. 湖南湘投高科技创业投资有限公司
13. 深圳市创东方投资有限公司
14. 深圳力合创业投资有限公司
15. 硅谷天堂创业投资有限公司
16. 浙江浙商创业投资股份有限公司
17. 苏州创业投资集团有限公司
18. 深圳市高特佳投资集团有限公司
19. 启迪创业投资管理(北京)有限公司
20. 北京青云创业投资管理有限公司
    （其余20家按拼音顺序排列）

2010年中国创业投资机构50强（外资）

1. 红杉资本中国基金
2. IDG 资本
3. 赛富亚洲投资基金
4. 鼎晖创业投资
5. 纪源资本
6. 海纳亚洲创投基金
7. 英特尔投资
8. 软银中国创业投资有限公司
9. 凯鹏华盈创投基金
10. 德同资本管理有限公司
    （其余20家按拼音顺序排列）

2010年中国私募股权投资机构30强（本土）

1. 建银国际（控股）有限公司
2. 凯雷投资集团
3. 鼎晖投资
4. 昆吾九鼎投资管理有限公司
5. 新天域资本
6. 中信产业投资基金管理有限公司
7. 弘毅投资（北京）有限公司
8. 厚朴投资
9. 国信弘盛投资有限公司
10. 工银国际控股有限公司
    （其余20家按拼音顺序排列）

2010年中国私募股权投资机构30强（外资）

1. 凯雷投资集团
2. 鼎晖投资
3. 高盛集团直接投资部
4. 海富产业投资基金管理有限公司
5. 厚朴投资
6. 黑石集团
7. 中信资本控股有限公司
8. 美国华平投资集团
9. 挚信资本
10. 新加坡淡马锡控股（私人）有限公司
    （其余20家按拼音顺序排列）

清科研究中心简介

清科研究中心是清科集团的重要组成部分，致力于为有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者及政府机构等提供专业的信息、数据、研究和咨询服务。其服务范围涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等多个领域，是业内最具专业性和权威性的研究机构之一。

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• 中介与交易模块：提供900多家中介服务机构信息及8000多项交易记录。
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清科研究中心成果

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