20230604-天风证券-金融工程_净利润断层本周超额基准0.93__6页_651kb

戴维斯双击策略
核心理念：以低估值、高成长性股票为目标，在成长性显现后获取EPS和PE“双击”效应。
*历史表现：2010-2017年回测年化收益2645%，期间年度超额均超11%。近年表现波动，2023年累计负收益，本周超收指数负值。
*最新数据：2023年4月调仓后，截至目前累计负收益，周超额为负。
*风险回顾：模型历史有效性需警惕，市场风格转换影响有效性。

净利润断层策略
*核心理念：结合净利润超预期和财报后股价“断层”跳空，捕捉基本面与技术面共振信号。
*历史表现：2010年起年化3200%，近年超额稳定。
*最新数据：今年以来累计正超额，本周继续呈现正向表现。
*优势说明：捕捉市场对业绩认可程度高的交易机会，风险回顾：策略信赖业绩跳空现象，市场认可度可能波动。

沪深300增强组合
*核心思路：归纳投资者偏好，构建GARP、成长、价值类型的因子（PB-ROE、PEG等），在沪深300范围内进行增强。
*历史表现：回测预期内，近年整体表现平滑。
*最新数据：当前年度及本周超额表现良好。
*风险提示：模型依赖历史数据，在并不配置于沪深300成员中的依据存在失效可能。

风险提示汇总
*模型有效期依赖历史数据，恐随未来市场变化而失效。
*市场风格变换可能导致存在历史效果的策略短期失效。
*报告免责声明常规提醒：投资须审慎，马失前蹄风险自负。