2016-03-30-上交所-开滦能源化工股份有限公司2015年年度报告_132页_1mb

开滦能源化工股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

开滦能源化工股份有限公司（股票代码：600997）在2015年度面临严峻的行业挑战，主要由于煤炭及煤化工业需求疲软、产能过剩导致公司经营亏损。公司构建了煤炭、煤化工、新材料和新能源三大产业链，并在2015年持续推进产业链延伸，如聚甲醛、己二酸、甲醇燃料等项目。

主要观点

• 行业环境：2015年，煤炭及煤化工行业持续低迷，导致公司营业收入和净利润大幅下降。
• 财务状况：公司2015年度实现营业收入104.196亿元，同比下降27.12%；归属于上市公司股东的净利润为-4.169亿元，同比下降521.66%。公司不提取法定盈余公积，也不进行利润分配。
• 业务模式：公司通过“以煤为基、以焦为辅、以化为主”的产业格局，实现煤炭开采、洗选、炼焦及煤化工产品的生产销售。
• 资产结构：公司总资产为203.396亿元，同比下降6.78%；境外资产占比3.33%，主要为加拿大相关公司的投资。
• 经营策略：公司实施提质降本增效工程，加强生产经营管控，通过电商采购平台降低原材料成本，推动煤炭和煤化工产业的整合和优化。

关键信息

财务数据

• 营业收入：10,419,596,684.98元，同比下降27.12%
• 归属于上市公司股东的净利润：-416,909,917.65元，同比下降521.66%
• 经营活动产生的现金流量净额：1,180,476,680.75元，同比下降21.77%
• 总资产：20,339,637,595.58元，同比下降6.78%
• 期末总股本：1,234,640,000.00元，与上年持平

主要业务分析

• 煤炭采选业：营业收入24.288亿元，同比下降19.17%；营业成本20.305亿元，同比下降10.42%
• 煤化工业：营业收入96.293亿元，同比下降27.52%；营业成本94.331亿元，同比下降23.29%
• 主要产品收入：洗精煤收入19.68亿元，冶金焦收入59.779亿元，其他煤化工产品收入36.515亿元

主要客户与供应商

• 主要客户：北京首钢股份有限公司（31.85%）、河北钢铁股份有限公司（21.28%）、首钢总公司（4.00%）、唐山市荣义煤炭销售有限公司（3.46%）
• 主要供应商：承德钢铁集团有限公司（22.42%）、首钢总公司（20.36%）、开滦集团（12.05%）

投资与研发

• 对外投资：公司设立子公司唐山开滦化工科技有限公司，投资额为1000万元
• 研发投入：4675.816万元，同比下降17.56%

非经常性损益

• 非经常性损益：273.481万元，主要包括政府补助、委托贷款损益等

主要控股参股公司

• 迁安中化煤化工有限责任公司：总资产36.538亿元，净利润-252.779万元
• 唐山中润煤化工有限公司：总资产38.326亿元，净利润-1640.601万元
• 唐山考伯斯开滦炭素化工有限公司：总资产38.444亿元，净利润-670.283万元
• 山西中通投资有限公司：总资产14.171亿元，净利润-2089.50万元
• 加拿大中和投资有限责任公司：总资产67.703亿元，净利润-277.36万元
• 唐山中浩化工有限公司：总资产45.218亿元，净利润-84.93万元
• 唐山中泓炭素化工有限公司：总资产69.376亿元，净利润-1.90万元
• 承德中滦煤化工有限公司：总资产163.860亿元，净利润-8840.67万元
• 唐山中阳新能源有限公司：总资产13.023亿元，净利润182.00万元
• 唐山开滦化工科技有限公司：总资产1000万元，净利润0.00万元
• 开滦集团财务有限责任公司：总资产72.272亿元，净利润11758.65万元
• 山西介休义棠倡源煤业有限责任公司：总资产8845.008万元，净利润-5168.11万元

风险与挑战

• 行业风险：煤炭及煤化工行业需求疲软，价格持续下跌，导致公司利润大幅下滑
• 市场风险：钢铁及焦化行业需求减弱，影响公司销售和现金流
• 运营风险：公司需进一步优化内部管理，提高资源利用效率，增强盈利能力
• 政策风险：国家对煤炭行业进行产能调整，可能对公司未来经营带来影响

未来发展

• 产业链延伸：公司将继续推进煤化工产业链延伸，发展精细化工、新材料和新能源业务
• 技术开发：公司加大技术研发投入，推动技术成果转化，提升产品附加值
• 资本运作：公司积极进行资本运作，设立子公司，拓展国际市场，优化资产结构
• 成本控制：通过优化采购和生产流程，降低运营成本，提高盈利能力

总结

开滦能源化工股份有限公司在2015年度面临行业低迷带来的经营压力，但通过优化管理、推进产业链延伸和加强技术研发，积极应对市场变化。公司将继续坚持“以煤为基、以焦为辅、以化为主”的发展战略，推动煤炭和煤化工产业的整合，提升资源利用效率，增强市场竞争力。