2017-公开转让书·正全科技·832232_156页_3mb

广东正全科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

广东正全科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于移动互联网系统平台服务的科技企业，主要产品包括“正全易推”和“食潮”游戏。公司成立于2007年7月30日，2014年10月17日整体变更为股份有限公司。公司注册资本为1,025.1万元，主要股东为郑宇晖（持股86.28%）、王芳（9.80%）、徐娟娟（1.96%）和曾庆亮（1.96%）。

主要观点

公司业务

公司主要提供以移动互联网为主的系统平台服务，涵盖产品销售、业务推广、数据服务、系统管理、商品采购、信息交流、资料管理、休闲娱乐等多个领域。公司通过“正全易推”和“食潮”等产品，为商户和个人用户提供综合服务，包括移动互联网营销推广、管理软件支持、游戏娱乐、个人用户管理平台等。

技术与产品

公司核心技术包括自主开发的软件产品及相关技术服务，涵盖系统平台开发、手机游戏研发、汽修管理系统、餐饮服务系统、易惠卡和J2O项目（Json To Object）等。其中，“正全易推”已上线并提供商户与消费者之间的移动连接服务，而“食潮”是一款美食烹饪互动益智类手机游戏。

股权结构

公司目前为股份有限公司，股权结构稳定，无重大变动。主要股东为自然人，其中郑宇晖为控股股东和实际控制人，对公司决策有决定性影响。

关键信息

风险提示

1. 抗风险能力较弱：公司处于初创成长期，收入规模较小，若业务受行业政策或经营管理失误影响，可能导致收入不稳定，影响持续经营。
2. 业务模式风险：公司主要产品“正全易推”尚处早期阶段，尚未形成规模效应，需持续投入研发和推广以吸引和留住用户。
3. 内部控制制度不完善：股份公司设立时间较短，内部控制制度尚未成熟，存在资金往来不规范和预付款项退回风险。
4. 实际控制人控制不当风险：郑宇晖作为控股股东和实际控制人，可能对公司经营决策、人事、财务等进行不当控制，影响其他股东利益。
5. 经营风险：移动互联网行业发展迅速，创意业务易被复制，公司需持续投入研发以保持竞争优势。
6. 人才流失风险：公司业务依赖核心管理人员，若出现人才流失，可能影响业务管理与增长。
7. 研发项目费用资本化影响：公司研发项目费用资本化可能影响净利润，具体金额如下：
   • 正全易推：2014年1-9月506,907.61元，2013年379,226.03元，2012年127,543.40元
   • 食潮益智游戏：2014年1-9月877,311.25元，2013年487,894.27元，2012年129,424.47元
   • 合计：2014年1-9月1,384,218.86元，2013年867,120.31元，2012年256,967.87元

财务状况

公司最近两年及一期主要财务数据如下：

• 资产总计（万元）：2014.9.30为1,065.16，2013.12.31为1,277.59，2012.12.31为328.27
• 股东权益合计（万元）：2014.9.30为1,030.39，2013.12.31为960.79，2012.12.31为313.35
• 营业收入（万元）：2014年1-9月201.52，2013年43.71，2012年174.06
• 净利润（万元）：2014年1-9月-71.11，2013年-107.56，2012年100.63
• 扣除非经常性损益后的净利润（万元）：2014年1-9月-141.04，2013年-169.70，2012年22.68
• 毛利率（%）：2014年42.00，2013年88.67，2012年83.85
• 净资产收益率（%）：2014年-7.69，2013年-16.88，2012年44.62
• 基本每股收益（元/股）：2014年-0.07，2013年-0.14，2012年0.40
• 稀释每股收益（元/股）：2014年-0.14，2013年-0.23，2012年0.09

公司治理

公司已建立股东大会、董事会、监事会等治理结构，但股份公司设立时间较短，内部控制制度尚需完善。公司董事、监事及高级管理人员具备相应资格，且选任程序合法。

关键资源要素

公司拥有9项计算机软件著作权，包括“正全信息共享处理系统”、“一潮手机应用软件”、“基于3G的餐饮行业移动采购及物流配送、订餐公共管理系统”、“D9工厂网页游戏软件”、“智能终端二维验票系统”、“大型信息服务平台综合支撑系统”等。

结构与流程

公司组织结构包括运营中心、研发中心、企业管理部、人力行政部和财务部，各司其职，确保公司高效运作。业务流程涉及商户与个人用户的服务提供，包括系统平台服务、技术开发服务等。

附件与机构

公司公开转让涉及以下机构：

• 主办券商：湘财证券股份有限公司
• 律师事务所：国信信扬律师事务所
• 会计师事务所：大华会计师事务所(特殊普通合伙)
• 资产评估机构：江苏中天资产评估事务所有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

总结

广东正全科技股份有限公司是一家专注于移动互联网系统平台服务的科技企业，其主要产品包括“正全易推”和“食潮”游戏。公司虽处于成长阶段，但已通过市场开拓和产品开发逐步扩大业务规模。然而，公司仍面临抗风险能力较弱、业务模式风险、内部控制制度不完善、实际控制人控制不当、经营风险及人才流失等挑战。公司拥有自主知识产权的软件产品和技术，包括多个系统的开发和应用，如汽修管理系统、餐饮服务系统等。公司财务状况显示，尽管营业收入有所增长，但净利润仍为负，需持续关注成本控制和盈利能力。公司治理结构基本完善，但需进一步提升内部控制制度的执行效果。公司未来的发展依赖于持续的技术创新和市场拓展，以增强其在移动互联网领域的竞争力。