20251231-国泰期货-铁矿石_震荡反复_2页_713kb

铁矿石市场总结（2025年12月31日）

【核心内容概览】

本报告主要分析了2025年12月31日铁矿石市场的基本面、宏观及行业新闻、趋势强度以及相关免责声明与版权信息。铁矿石市场整体呈现震荡反复的态势，价格波动较小，市场情绪偏中性。

【基本面跟踪】

期货市场数据

• 昨日收盘价：12605元/吨
• 涨跌：-7.5元/吨
• 涨跌幅：-0.94%
• 昨日持仓：613,601手
• 持仓变动：-16,080手

现货价格

• 进口矿：

  • 卡粉（65%）：895.0元/吨（+3.0元/吨）
  • PB（61.5%）：807.0元/吨（+3.0元/吨）
  • 金布巴（61%）：760.0元/吨（+3.0元/吨）
  • 超特（56.5%）：692.0元/吨（+3.0元/吨）

• 国产矿：

  • 邯邢（66%）：969.0元/吨（0.0元/吨）
  • 莱芜（65%）：887.0元/吨（0.0元/吨）

价差分析

• 基差（12605, 对超特）：115.4元/吨（+10.8元/吨）
• 基差（12605, 对金布巴）：53.5元/吨（+10.7元/吨）
• 12605-12609：22.0元/吨（-1.0元/吨）
• 12601-12605：20.0元/吨（+0.5元/吨）
• 卡粉-PB：88.0元/吨（0.0元/吨）
• PB-金布巴：47.0元/吨（0.0元/吨）
• PB-超特：115.0元/吨（0.0元/吨）

【宏观及行业新闻】

• 国有企业数据：
  • 1-11月营业总收入同比增长1.0%
  • 1-11月利润总额同比下降3.1%
  • 1-11月应交税费同比增长0.2%

这些数据反映了当前中国经济环境下，国有企业整体盈利能力有所下降，但营收仍保持微幅增长，对铁矿石需求可能有所影响。

【趋势强度】

• 趋势强度：θ
• 取值范围：[-2, 2]
• 分类：弱、偏弱、中性、偏强、强
• 当前趋势：市场情绪中性，价格震荡反复，未明显偏向多空一方。

【分析师声明】

• 报告观点独立、客观、公正，仅反映分析师的设想和见解。
• 不代表公司立场，也不构成投资建议。

【免责声明】

• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。
• 本报告仅反映发布当日的判断，不构成对未来的预测。
• 投资者应自行判断是否适合使用本报告，并承担相应风险。

【版权声明】

• 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。
• 如需引用，需注明“国泰君安期货研究”，并提示使用风险。
• 本报告不构成对任何人的投资建议，市场有风险，投资需谨慎。